Taxas futuras recuam com impasse comercial entre Brasil e EUA e falas de Galípolo no radar
Na sexta-feira, analistas da Bernstein forneceram insights sobre o cenário de Varejo e E-Commerce dos EUA, destacando a contínua dominância da Amazon (NASDAQ:AMZN) no mercado. A Amazon detém aproximadamente 40% da participação no mercado de e-commerce dos EUA, uma posição fortalecida por seu abrangente serviço Prime, que oferece benefícios como frete rápido e gratuito e uma ampla seleção através de sua plataforma de marketplace.
Apesar do domínio da Amazon, a Walmart é identificada como tendo o potencial de se tornar líder no espaço de e-grocery, respaldada por sua escala significativa e expertise em supermercados. A pesquisa proprietária da Bernstein indica que itens básicos constituem quase 70% das vendas da Walmart, em comparação com 53% na Amazon.
Embora o foco em itens básicos de menor margem possa apresentar desafios, os analistas acreditam que a força da Walmart em supermercados é uma vantagem estratégica no e-commerce. A robusta margem de lucro bruto de 48,4% da Amazon e o forte retorno sobre o patrimônio de 23% demonstram sua capacidade de manter a lucratividade apesar das pressões competitivas.
Em contraste, a Target, com sua ênfase em categorias discricionárias, é a mais vulnerável às mudanças do e-commerce. No entanto, pode enfrentar dificuldades para aumentar a lucratividade do e-commerce devido à menor escala e dependência de métodos de atendimento em loja intensivos em mão de obra. A Costco adotou uma abordagem diferente, fazendo parceria com a Instacart para entrega de supermercado no mesmo dia, evitando os altos custos de atendimento interno.
O relatório também discute o equilíbrio entre vendas de primeira parte (1P) e terceira parte (3P) entre diferentes varejistas. O modelo híbrido da Amazon vê aproximadamente um terço de seu Valor Bruto de Mercadorias (GMV) proveniente de vendas 1P, enquanto Walmart, Target e Costco têm uma parcela maior de vendas 1P.
Os analistas sugerem que varejistas com marketplaces 3P maiores podem ter uma vantagem no crescimento de receitas de publicidade e taxas de marketplace. Embora a receita de publicidade da Walmart seja atualmente uma baixa porcentagem de um dígito de seu GMV, há potencial de crescimento em seu marketplace, embora possa não atingir os níveis da Amazon.
A lucratividade do e-commerce, segundo o relatório, é altamente dependente da escala nos EUA devido aos altos custos de mão de obra. Enquanto a Amazon lidera em segmentos não-alimentares, a Walmart é vista como uma das poucas varejistas que podem expandir lucrativamente no e-grocery. O valor da marca da Walmart, preços competitivos e extensa rede de lojas fornecem uma base sólida para o sucesso nas vendas online de supermercado. Para aumentar a lucratividade, espera-se que a Walmart se concentre em fluxos de receita alternativos e explore a automação para reduzir os custos do e-commerce.
Para insights mais profundos sobre o desempenho financeiro e posição competitiva da Amazon, os assinantes do InvestingPro podem acessar uma análise abrangente, incluindo 13 ProTips adicionais e métricas detalhadas de avaliação no Relatório de Pesquisa Pro, ajudando os investidores a tomar decisões mais informadas neste cenário dinâmico de varejo.
Em outras notícias recentes, a Amazon Ads introduziu um gerador de SQL alimentado por IA para anunciantes, visando otimizar o processo de geração de insights a partir de dados de publicidade. A empresa, que manteve um robusto crescimento de receita de aproximadamente 12% no último ano, atingindo 620 bilhões de dólares, continua a investir em IA em todos os seus serviços.
A Amazon Web Services (AWS), divisão de computação em nuvem da Amazon, está programada para investir cerca de 11 bilhões de dólares na Geórgia para expandir sua infraestrutura. Esta medida faz parte de uma estratégia mais ampla para fortalecer a posição da Amazon no mercado altamente competitivo de computação em nuvem.
Em um desenvolvimento recente, a Honda Motor Company fez parceria com a AWS para transformar sua linha de automóveis em veículos definidos por software (SDVs). Esta colaboração busca acelerar o desenvolvimento de novas capacidades de veículos elétricos e soluções de mobilidade.
A Anthropic, uma startup de IA com significativo apoio da Amazon, está supostamente em negociações avançadas para levantar 2 bilhões de dólares, potencialmente elevando a avaliação da startup para 60 bilhões de dólares. A Amazon também garantiu um warrant para comprar até 1,16 milhão de ações da Jabil, uma empresa de serviços de manufatura.
A Loop Capital recentemente reafirmou uma classificação de Compra para a Amazon, citando forte demanda e uma perspectiva positiva de margem para a AWS e as operações de varejo da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.