Ibovespa fecha em queda pressionado por Petrobras, mas sobe em semana marcada por resultados corporativos
Na quinta-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para a iA Financial Group (IAG:CN) (OTC: IDLLF), aumentando o preço-alvo para Cdn$150,00, acima dos Cdn$140,00 anteriores, mantendo a classificação Outperform para as ações da empresa. A revisão segue o forte desempenho da iA Financial Group no quarto trimestre de 2024, que superou as expectativas dos analistas.
O analista da firma, Tom MacKinnon, destacou a entrega consistente de crescimento e lucratividade sólidos da empresa, o que justificou uma revisão para cima das estimativas e do preço-alvo. O novo alvo é baseado em um múltiplo de 1,85 vezes o Valor Patrimonial por Ação (BVPS) estimado para o primeiro trimestre de 2026 e 11 vezes o lucro por ação (EPS) core projetado para 2026. O preço-alvo anterior foi estabelecido usando um múltiplo de 1,75 vezes o BVPS estimado para o quarto trimestre de 2025 e 10,5 vezes o EPS core estimado para 2026.
O EPS core da iA Financial Group para o quarto trimestre de 2024 atingiu Cdn$3,04, superando tanto as estimativas de MacKinnon quanto o consenso do mercado, que eram de Cdn$2,73 e Cdn$2,80, respectivamente. Embora o EPS reportado tenha sido mais fraco, isso foi compensado por um BVPS mais forte que o esperado. O capital e a geração de capital da empresa foram reportados como consistentes com as expectativas.
O analista destacou que a taxa de crescimento anual composta (CAGR) do EPS core de dois anos da iA Financial Group, de 2022 a 2024, foi de 10%, alinhada com a meta de médio prazo da empresa de 10% ou superior. Além disso, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) core para 2024 foi de 15,9%, atingindo a meta da empresa de mais de 15%.
Este ajuste no preço-alvo reflete a confiança do BMO Capital Markets na capacidade da iA Financial Group de manter sua trajetória de crescimento e lucratividade, como evidenciado pelos resultados financeiros recentes da empresa e pelo alcance consistente de seus objetivos financeiros de médio prazo.
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