BMO mantém ações da Progressive como Outperform com preço-alvo de US$ 282

Investing.com — Na quinta-feira, o BMO Capital Markets manteve sua classificação Outperform para as ações da Progressive Corp. (NYSE:PGR), com um preço-alvo firme de US$ 282,00. Isso está alinhado com o sentimento mais amplo dos analistas, conforme revelado pelos dados do InvestingPro, que mostram alvos de analistas variando de US$ 183 a US$ 320, com 13 analistas revisando recentemente suas expectativas de lucros para cima para o próximo período. O analista da empresa, Michael Zaremski, forneceu insights sobre as tendências atuais que afetam as oficinas de reparos e como essas tendências influenciam as estimativas de crescimento orgânico de curto prazo da Progressive. Zaremski observou uma tendência negativa contínua na frequência de oficinas de reparos e ajustou a estimativa de crescimento orgânico de curto prazo (NTM) para a Progressive em aproximadamente 20%, para 9,2%. Apesar desses ajustes, a Progressive mantém fundamentos financeiros sólidos, com um crescimento de receita de 21,36% nos últimos doze meses e um impressionante retorno acumulado no ano de 16,25%.

A revisão ocorre após os resultados de crescimento orgânico de fevereiro, que foram sazonalmente fortes, mas ficaram abaixo das expectativas em cerca de 50 pontos base (bps). Isso ocorreu apesar das declarações anteriores da administração confirmando que o final da temporada de inverno, frequentemente impulsionado por restituições de impostos, manteria sua tendência de crescimento positivo. Dando o benefício da dúvida à administração, Zaremski antecipa uma leve recuperação, com um aumento mês a mês de 1,1% em março, o que seria 20 pontos base melhor que a desaceleração típica de março de cerca de 10 pontos base mês a mês.

A base de crescimento orgânico mais baixa no acumulado do ano (YTD) levou a uma redução na trajetória de crescimento dos próximos doze meses em aproximadamente 2 pontos percentuais. Esse ajuste reduz o crescimento orgânico previsto para os anos fiscais 2025/2024 para 9,2%, que Zaremski espera que seja cerca de 1 ponto percentual abaixo do consenso. O consenso atualmente está em 11%, mas provavelmente diminuirá para cerca de 10% após o relatório de lucro por ação (EPS) do dia. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e o potencial de crescimento da Progressive, incluindo ProTips exclusivos e métricas de avaliação abrangentes, visite InvestingPro, onde você encontrará análises detalhadas em nosso Relatório de Pesquisa Pro, disponível para mais de 1.400 principais ações dos EUA.

Em outras notícias recentes, a Progressive Corporation relatou um aumento de 17% nos prêmios líquidos emitidos para fevereiro de 2025, atingindo US$ 6,684 bilhões, e um aumento na receita líquida de 26% para US$ 928 milhões. Apesar desses ganhos, a empresa enfrentou uma perda líquida realizada antes dos impostos de US$ 110 milhões em títulos, contrastando com um ganho de US$ 80 milhões no ano anterior. Analistas tiveram reações mistas a esses resultados, com a Oppenheimer destacando forte crescimento nas apólices em vigor e um índice de perda central melhor do que o esperado. Keefe, Bruyette & Woods aumentou o preço-alvo das ações da Progressive para US$ 300, citando desempenho superior nos lucros e ajustes nas estimativas de EPS para 2025 e 2026. A Piper Sandler manteve uma classificação Overweight com um preço-alvo de US$ 315, enfatizando os pontos fortes defensivos da Progressive no clima econômico atual. Além disso, a Progressive nomeou Carl G. Joyce como novo Vice-Presidente e Diretor de Contabilidade, sucedendo Mariann Wojtkun Marshall. Essa mudança executiva faz parte da reestruturação contínua da gestão da Progressive e espera-se que mantenha o compromisso da empresa com a precisão financeira. Os investidores permanecem atentos a como esses desenvolvimentos afetarão o desempenho futuro e a avaliação da Progressive.

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