BMO mantém classificação Outperform para ações da Costco com preço-alvo de US$ 1.175

Na sexta-feira, o BMO Capital Markets manteve sua posição positiva sobre as ações da Costco Wholesale (NASDAQ:COST), reiterando a classificação Outperform e um preço-alvo de US$ 1.175,00. A análise do BMO Capital destaca a eficiente cadeia de suprimentos da Costco e sua base de associados dedicada como fatores-chave em seu desempenho robusto. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações da Costco estão atualmente sendo negociadas acima do seu Valor Justo, com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 460 bilhões e um índice P/L de 59x.

Os resultados financeiros da Costco para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 foram divulgados, mostrando um aumento de 13% no lucro por ação (LPA) em comparação ao ano anterior, superando ligeiramente as expectativas do consenso. A receita da empresa cresceu 8%, impulsionada por um aumento de 16% nas vendas de e-commerce e pela contínua expansão das margens. O BMO Capital destacou que a receita de taxas de associação e as estatísticas de membros da Costco permanecem fortes, sugerindo uma base de consumidores estável. A análise do InvestingPro revela que a Costco mantém mais dinheiro do que dívidas em seu balanço e tem mantido pagamentos de dividendos por 22 anos consecutivos, embora atualmente opere com margens de lucro bruto relativamente modestas de 12,8%.

A firma de pesquisa acredita que a Costco está particularmente bem equipada para navegar nas condições econômicas atuais, incluindo os desafios impostos pelas tarifas. De acordo com o BMO Capital, espera-se que a Costco continue ganhando participação de mercado no curto prazo. Os assinantes do InvestingPro têm acesso a 12 insights adicionais sobre a saúde financeira e posição de mercado da Costco, junto com Relatórios de Pesquisa Pro abrangentes que transformam dados complexos de Wall Street em inteligência acionável.

O preço-alvo de US$ 1.175 estabelecido pelo BMO Capital é baseado em um múltiplo de 60x do LPA previsto para o ano fiscal de 2026 de US$ 19,50, o que representa um crescimento de 8% em relação ao ano anterior. Esta avaliação é notavelmente superior à taxa média histórica de crescimento de 12% da Costco nos últimos 20 anos.

A análise do BMO Capital enfatiza os sólidos fundamentos da Costco e o potencial da empresa para crescimento contínuo em um cenário de varejo competitivo. O desempenho e o posicionamento estratégico da Costco foram reconhecidos como fatores que poderiam contribuir para a expansão de sua participação de mercado e sucesso financeiro no próximo ano.

Em outras notícias recentes, a Costco Wholesale reportou resultados financeiros impressionantes, com um aumento de 8% nas vendas comparáveis, excluindo impactos de combustíveis e câmbio, para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2025. Este desempenho superou as expectativas do consenso, como destacado pelos analistas da Bernstein, que também observaram que o lucro por ação (LPA) da Costco de US$ 4,28 superou as projeções em US$ 0,05. A Loop Capital observou que a receita de taxas de associação da Costco aumentou 10,4% durante o trimestre, alinhando-se com suas previsões, enquanto as vendas comparáveis principais da empresa superaram as estimativas de consenso.

A Raymond James manteve a classificação Outperform, citando as robustas tendências de associação da Costco e o engajamento digital como fatores-chave no impulsionamento do crescimento das vendas. Enquanto isso, os analistas da Barclays reconheceram a forte posição de mercado da Costco, embora tenham mantido uma classificação Equalweight devido a preocupações com a avaliação. A Truist Securities também manteve uma classificação Hold, apesar de aumentar o preço-alvo para US$ 1.042, refletindo um otimismo cauteloso sobre a avaliação da Costco.

A Loop Capital ajustou ligeiramente seu preço-alvo para US$ 1.110, mantendo a classificação Buy e destacando a capacidade da Costco de atrair clientes através de sua proposta de valor. Os analistas da Bernstein aumentaram seu preço-alvo para US$ 1.153, enfatizando o potencial da Costco para expansão global, mas alertando contra a alta avaliação. No geral, esses desenvolvimentos indicam que, embora o desempenho financeiro da Costco seja forte, os analistas permanecem atentos às métricas de avaliação e aos potenciais riscos de mercado.

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