Na sexta-feira, a BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a Nutrien Ltd. (NYSE: NTR), uma importante empresa do setor de fertilizantes. O analista da firma reduziu o preço-alvo da ação para $70,00, em comparação com o alvo anterior de $75,00. Apesar dessa mudança, o analista reafirmou a classificação Outperform para as ações da empresa.
A revisão do preço-alvo ocorre à medida que o analista projeta pequenos ajustes nas estimativas de lucros para 2025/26 da Nutrien. O mercado de potássio, um produto-chave para a Nutrien, mostra sinais de recuperação, e acredita-se que seu preço tenha atingido um piso. Isso é inferido a partir de comentários feitos pelo presidente bielorrusso Alexander Lukashenko, que demonstrou preocupação com os preços atuais do potássio.
A firma também observou que os prêmios do gás europeu continuam a impulsionar o segmento de nitrogênio do negócio. Outro desenvolvimento positivo para a Nutrien é a retomada de seu programa de recompra de ações, o que pode sinalizar confiança na saúde financeira e nas perspectivas da empresa.
Há algumas preocupações, no entanto, sobre o segmento de varejo da Nutrien e sua capacidade de crescer para uma avaliação de $2 bilhões nos próximos anos. Apesar dessas preocupações, a BMO Capital Markets vê as ações da Nutrien como atraentes nos múltiplos atuais. Com base no alvo da firma, que é aproximadamente 7,5 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA) estimado para 2025, o analista sugere que o potencial de alta supera a probabilidade de riscos de baixa.
Em outras notícias recentes, a Nutrien Ltd. relatou progresso notável em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. Apesar de enfrentar preços de referência mais baixos para potássio e uma diminuição no EBITDA ajustado de nitrogênio, a empresa anunciou um aumento significativo nos volumes de vendas upstream e no EBITDA ajustado para os primeiros nove meses de 2024. A Nutrien também elevou sua orientação de volume de vendas para potássio e nitrogênio, refletindo otimismo sobre o crescimento do mercado nos próximos anos.
A empresa está avançando em suas metas de eficiência operacional, visando alcançar $200 milhões em eficiências operacionais anuais até 2025. O EBITDA ajustado da Nutrien atingiu $4,3 bilhões, com o EBITDA ajustado do varejo aumentando 10% em relação ao ano anterior. Esse aumento indica um forte desempenho, apesar de uma queda relatada de 16% nas vendas de sementes no terceiro trimestre, principalmente devido a condições climáticas desfavoráveis na América Latina.
Em termos de alocação de capital, a Nutrien planeja destinar entre $2,2 bilhões e $2,3 bilhões em despesas de capital para 2024. A empresa também recomprou 1,5 milhão de ações por aproximadamente $75 milhões desde setembro de 2023, como parte de seu programa de recompra de ações, que deve continuar até fevereiro de 2025.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da BMO Capital Markets, os dados do InvestingPro oferecem insights adicionais sobre a posição financeira da Nutrien. A capitalização de mercado da empresa é de $23,7 bilhões, refletindo sua presença significativa na indústria química. O índice P/L da Nutrien de 32,49 indica que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por seus lucros, o que se alinha com a visão da BMO sobre o apelo das ações nos múltiplos atuais.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Nutrien, tendo aumentado seus dividendos por 7 anos consecutivos. Esse crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 4,41%, pode atrair investidores focados em renda. A avaliação da empresa também implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que poderia apoiar retornos contínuos aos acionistas e o programa de recompra de ações recentemente retomado mencionado no artigo.
No entanto, vale notar que 4 analistas revisaram suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período, o que pode refletir algumas das preocupações sobre o potencial de crescimento do segmento de varejo. Apesar disso, a Nutrien permanece lucrativa, com um lucro bruto de $7,72 bilhões nos últimos doze meses e uma margem de lucro operacional de 10,25%.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda das perspectivas da Nutrien, o InvestingPro oferece 9 dicas adicionais, fornecendo uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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