BMO reduz classificação das ações da Civitas Resources, preço-alvo para US$ 42

Investing.com — Na segunda-feira, o BMO Capital Markets ajustou sua posição sobre a Civitas Resources (NYSE:CIVI), rebaixando a classificação das ações da empresa de Outperform para Market Perform e reduzindo o preço-alvo para US$ 42, ante os anteriores US$ 50. A revisão segue uma reavaliação das projeções financeiras da empresa à luz da previsão atualizada de preços de commodities do BMO. De acordo com dados do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas apesar de terem caído quase 23% no acumulado do ano, com 8 analistas recentemente revisando suas expectativas de lucro para baixo.

Phillip Jungwirth do BMO Capital expressou preocupações sobre a necessidade da Civitas Resources de preços mais altos do petróleo para melhorar sua avaliação de mercado. A empresa mantém um rendimento significativo de fluxo de caixa livre de 27% e negocia a um atrativo índice P/L de 4,2x, embora seu índice atual de 0,45 indique potenciais desafios de liquidez. Apesar do preço razoável das ações com base no rendimento do fluxo de caixa livre, o analista observou que o balanço patrimonial e a profundidade do inventário impactaram negativamente a avaliação da empresa. Jungwirth destacou que, embora a empresa esteja trabalhando para reduzir sua alavancagem e alcançar escala suficiente, espera-se que o processo seja gradual. Os assinantes do InvestingPro podem acessar métricas detalhadas de saúde financeira e 8 insights adicionais importantes sobre a Civitas Resources.

As ações da empresa sofreram uma queda após o anúncio dos resultados do quarto trimestre. O analista do BMO enfatizou que a trajetória para a Civitas Resources reduzir sua alavancagem e estender a duração de seu fluxo de caixa livre tornou-se menos certa, com o cronograma para esses objetivos sendo estendido devido aos preços mais baixos do petróleo bruto.

O comentário de Jungwirth destacou os desafios enfrentados pela Civitas Resources no ambiente econômico atual. Ele indicou que, embora as ações da empresa permaneçam baratas com base em seu rendimento de fluxo de caixa livre, a avaliação está atualmente sendo prejudicada por vários fatores, incluindo seus níveis de dívida e a profundidade de seu inventário.

Em resumo, a perspectiva revisada do BMO Capital para a Civitas Resources sugere uma abordagem cautelosa, considerando as condições mais amplas do mercado e a situação financeira específica da empresa. O preço-alvo reduzido para US$ 42 reflete as expectativas recalibradas da firma para o desempenho da empresa de energia no futuro próximo.

Em outras notícias recentes, a Civitas Resources reportou seus lucros do quarto trimestre de 2024, ficando abaixo das expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,78 em comparação com os US$ 1,94 previstos. A receita da empresa também ficou aquém, atingindo US$ 1,29 bilhão contra os US$ 1,3 bilhão antecipados. Essa decepção nos lucros resultou em uma queda na confiança dos investidores, como refletido no desempenho das ações. A Truist Securities ajustou sua perspectiva sobre a Civitas Resources reduzindo o preço-alvo para US$ 77, ante os US$ 80 anteriores, embora tenha mantido a classificação de Compra, sugerindo otimismo sobre a avaliação de longo prazo da empresa. A JPMorgan, no entanto, rebaixou a Civitas Resources de Overweight para Neutral e reduziu o preço-alvo de US$ 68 para US$ 62, após a mudança estratégica da empresa em direção a fusões e aquisições e redução de dívida. A KeyBanc manteve uma classificação de Sector Weight para a empresa, destacando preocupações sobre a dívida da Civitas e os retornos em dinheiro. Apesar desses desafios, a Civitas Resources gerou forte fluxo de caixa livre e devolveu uma parte significativa aos acionistas, além de anunciar uma redução de 10% na força de trabalho como parte da racionalização operacional.

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