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Investing.com — Na quarta-feira, a BofA Securities elevou seu preço-alvo para a ITT Corp. (NYSE:ITT) para US$ 170,00, acima do alvo anterior de US$ 145,00, mantendo a classificação de Compra para as ações. O ajuste segue o dia do investidor da ITT realizado em 15 de maio em Nova York, onde a empresa delineou sua estratégia futura, incluindo foco em fusões e aquisições (M&A) e crescimento orgânico.
A administração da ITT transmitiu um compromisso de aumentar significativamente suas atividades de M&A enquanto continua a alcançar desempenho orgânico de alto nível. A empresa estabeleceu uma meta ambiciosa de atingir US$ 11 em lucro por ação (LPA) orgânico até 2030, o que sugere uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 12% de 2025 a 2030. Incluindo todos os fatores, esse número poderia subir para um CAGR de 14%, comparado ao CAGR de 9% de 2019 a 2024 e CAGR de 13% de 2021 a 2024.
A BofA Securities vê as metas de crescimento orgânico de longo prazo da ITT como alcançáveis e antecipa que a empresa manterá sua posição no quartil superior para resultados orgânicos. O dia do investidor também apresentou uma variedade de tecnologias de produtos da ITT. A empresa já havia indicado planos para impulsionar significativamente suas capacidades de M&A.
Enfatizando ainda mais a mudança estratégica da ITT, a empresa agora está colocando maior ênfase em estratégias de precificação e personalização, semelhantes às empregadas por algumas das principais empresas dentro da cobertura do BofA, como AME, ITW e PH, que alcançaram margens líderes do setor. O CEO da ITT, Luca Savi, destacou que o crescimento orgânico de volume continua sendo uma prioridade fundamental para a empresa.
O desafio para a ITT será encontrar o equilíbrio certo entre impulsionar o crescimento orgânico de volume, implementar precificação/personalização e buscar oportunidades de M&A. Historicamente, as empresas com melhor desempenho conseguiram se destacar em duas dessas três áreas. O preço-alvo elevado para US$ 170 agora é baseado em um múltiplo de 15x do valor da empresa estimado para 2026 em relação ao EBITDA (EV/EBITDA), que está com prêmio em relação aos pares que estão negociando a 14x do EV/EBITDA estimado para 2025. As ações atualmente são negociadas a um EV/EBITDA de 16x e um índice P/L de 24x, e de acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, parecem estar sendo negociadas acima de seu valor intrínseco. O BofA justifica essa avaliação premium devido à execução superior da ITT e crescimento orgânico acima dos pares. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da ITT, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a ITT Corp. anunciou metas financeiras ambiciosas para 2030, visando mais de 5% de crescimento médio anual de receita orgânica e um crescimento total de aproximadamente 10% quando incluídas aquisições. A empresa planeja expandir sua margem operacional ajustada para cerca de 23% e espera que o lucro por ação ajustado dos negócios existentes exceda US$ 11. A ITT também pretende investir entre US$ 500-700 milhões anualmente em aquisições, contribuindo com um adicional de US$ 0,75 a US$ 1,00 de LPA, visando um total de mais de US$ 12 até 2030. Analistas responderam positivamente a esses desenvolvimentos; a TD Cowen elevou o preço-alvo das ações da ITT para US$ 170, citando a "Visão 2030" da empresa e o potencial de crescimento estratégico. Da mesma forma, a Stifel aumentou seu preço-alvo para US$ 171, mantendo a classificação de Compra e expressando otimismo sobre as metas financeiras de longo prazo e a estratégia de aquisição da ITT. O Citi também manteve a classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 159, destacando o foco da ITT em oportunidades de crescimento orgânico e inorgânico. A DA Davidson reafirmou sua classificação de Compra e preço-alvo de US$ 170, reconhecendo a ITT como parte de sua iniciativa Best-of-Breed Bison, que ressalta a forte lucratividade e vantagens competitivas da empresa. Esses desenvolvimentos refletem um amplo consenso entre os analistas de que a ITT está bem posicionada para crescimento sustentado e criação de valor.
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