Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na quarta-feira, analistas da BofA Securities reduziram o preço-alvo das ações da STMicro (NYSE: STM) para US$ 27, de US$ 32 anteriormente, mantendo sua classificação Neutra. Atualmente negociada a US$ 25,67, a ação está entre os alvos dos analistas que variam de US$ 23 a US$ 48,60. A decisão ocorre em meio a atualizações nas projeções de lucros e comentários do CEO da empresa sobre tendências no segundo e terceiro trimestres. De acordo com dados do InvestingPro, três analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período.
Os analistas aumentaram suas estimativas de lucro por ação para os anos calendário de 2025 e 2026 em 5,6% e 8,3%, respectivamente. Esses ajustes refletem comentários positivos do CEO da STMicro sobre as tendências trimestrais futuras, que devem contrabalançar os desafios cambiais que impactam as margens brutas e despesas operacionais. Como participante proeminente no setor de Semicondutores e Equipamentos para Semicondutores, a empresa mantém forte lucratividade com uma margem bruta de 37,5%.
Apesar da perspectiva encorajadora sobre os ciclos de mercado, a BofA Securities destacou riscos potenciais associados à antecipação de estoques pré-tarifários prevista para o segundo semestre do ano. Como resultado, a firma reduziu suas estimativas de lucro por ação para o ano fiscal de 2027 em 7,6%. A empresa mantém saúde financeira sólida com um índice de liquidez corrente de 3,05 e mais caixa do que dívida em seu balanço. A análise do InvestingPro indica que métricas adicionais de força financeira estão disponíveis para assinantes.
Com o novo preço-alvo, as ações da STMicro seriam negociadas a 7,0 vezes o valor estimado da empresa em relação ao EBITDA para 2026, um aumento em relação aos 6,0 vezes anteriores, mas ainda dentro da faixa histórica de 5 a 10 vezes, excluindo o período da COVID-19.
Os analistas reiteraram sua classificação Neutra, observando que o objetivo de preço atualizado reflete a evolução da dinâmica do ciclo observada na indústria de semicondutores.
Em outras notícias recentes, a STMicro anunciou vários desenvolvimentos importantes. A empresa está projetando vendas no segundo trimestre de US$ 2,71 bilhões, marcando um aumento de 7,7% em relação ao trimestre anterior, à medida que os níveis de estoque na Ásia começam a diminuir. No entanto, o setor automotivo não apresentou o aumento de demanda esperado, e prevê-se um declínio ano a ano para o ano fiscal de 2025. A BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre a STMicro, reduzindo o alvo da ação para US$ 25 enquanto mantém uma classificação neutra, citando desafios contínuos de inventário e projeções reduzidas de margem bruta.
A STMicro também planeja atualizações significativas de fabricação para aumentar a competitividade, concentrando-se em infraestrutura avançada e P&D de tecnologia. Espera-se que esta iniciativa estratégica resulte em economias substanciais de custos até 2027. Em um desenvolvimento separado, a empresa formou um acordo de desenvolvimento conjunto com a Innoscience para avançar a tecnologia de nitreto de gálio (GaN), visando impulsionar soluções de energia e resiliência da cadeia de suprimentos.
Além disso, Maurizio Tamagnini renunciou ao Conselho de Supervisão da empresa, cargo que ocupava desde 2014. A empresa ainda não anunciou um sucessor. Esses desenvolvimentos destacam os esforços contínuos da STMicro para inovar e se adaptar na indústria de semicondutores em rápida evolução.
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