Na segunda-feira, o BofA Securities aumentou o preço-alvo para a Tapestry Inc. (NYSE: TPR), uma holding de moda de luxo sediada em Nova York, de 65,00$ para 75,00$, ao mesmo tempo que reafirmou a classificação de Compra para a ação. O ajuste segue a recente conclusão pela Tapestry de um acordo de recompra acelerada de ações (ASR) de 2 bilhões$.
O novo alvo reflete o forte momento das ações da Tapestry, que entregaram um impressionante retorno de 74% no acumulado do ano. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação está atualmente sendo negociada ligeiramente acima do seu Valor Justo, com 11 analistas revisando recentemente suas expectativas de lucros para cima.
Segundo os detalhes fornecidos, a Tapestry recebeu aproximadamente 28,4 milhões de ações em 26 de novembro, o que representa 12% das ações em circulação da empresa. Esta transação inicial representa 80% do total de ações esperadas para serem recompradas sob o ASR.
As ações remanescentes estão programadas para serem adquiridas até o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026. Com uma capitalização de mercado atual de 14,5 bilhões$ e uma forte posição de liquidez evidenciada por um índice de liquidez corrente de 4,93, a Tapestry demonstra robusta capacidade financeira para executar este programa de recompra.
Para financiar o ASR, a Tapestry utilizou uma variedade de fontes de financiamento. A empresa obteve 750 milhões$ sob um novo acordo de crédito de empréstimo a prazo e sacou 1 bilhão$ de sua linha de crédito rotativo. Adicionalmente, 250 milhões$ em caixa foram utilizados. A movimentação financeira estratégica visa gerenciar o número de ações da empresa e reforçar o valor para os acionistas.
Uma reestruturação financeira adicional envolveu a Tapestry precificando duas ofertas de notas sênior não garantidas. As ofertas incluem 750 milhões$ a uma taxa de juros de 5,1% com vencimento em 2030 e outros 750 milhões$ a uma taxa de juros de 5,5% com vencimento em 2035. A Tapestry planeja usar os recursos dessas notas, juntamente com seu caixa disponível, para pagar os empréstimos tanto do crédito rotativo quanto do empréstimo a prazo. Os fundos também cobrirão despesas corporativas gerais.
As decisões financeiras da empresa, incluindo o ASR e a gestão de sua dívida através de ofertas estratégicas de notas, sinalizam uma abordagem proativa para a gestão de capital. As ações da Tapestry refletem sua estratégia corporativa mais ampla para otimizar sua estrutura financeira e entregar valor aos seus investidores.
Dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém um forte histórico de dividendos com 16 anos consecutivos de pagamentos e um rendimento atual de 2,25%. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira da Tapestry, que atualmente é classificada como ÓTIMA de acordo com o sistema de pontuação abrangente do InvestingPro, os assinantes podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível entre as 1.400+ principais ações dos EUA analisadas na plataforma.
Em outras notícias recentes, a Tapestry Inc. passou por uma série de desenvolvimentos notáveis. A S&P Global Ratings revisou a perspectiva financeira da Tapestry para estável de negativa, após a rescisão de seu acordo de fusão com a Capri Holdings Ltd. devido a incertezas na aprovação regulatória. A perspectiva estável é baseada em projeções de vendas estáveis no próximo ano, com um leve aumento esperado em 2026 e além.
O perfil de risco financeiro da Tapestry foi reavaliado para modesto de intermediário, com expectativas de alavancagem sustentada na área alta de 1x para o ano fiscal de 2025 e melhorias modestas nos anos subsequentes.
O TD Cowen manteve sua classificação de Manter para a Tapestry, citando o sucesso da marca Coach em desafiar tendências negativas da indústria. A Baird manteve sua classificação de Superar para as ações da Tapestry e aumentou o preço-alvo para 64,00$ de 58,00$, após a rescisão de um potencial acordo e o anúncio de um plano de recompra de ações de 2,8 bilhões$. O Telsey Advisory Group também ajustou sua perspectiva sobre a Tapestry, aumentando o preço-alvo para 67$ de 58$ enquanto manteve a classificação de Superar para a ação.
Esses desenvolvimentos recentes seguem a rescisão de um acordo de fusão e a decisão da empresa de contestar uma liminar bloqueando a aquisição da Capri Holdings. A política financeira da Tapestry pós-rescisão da fusão visa manter a alavancagem abaixo de 2,5x e manter planos de alocação de capital de grau de investimento sólido. A marca Coach da Tapestry demonstrou resiliência com um aumento de 2% em moeda constante no último trimestre, enquanto Stuart Weitzman teve um aumento inesperado nas vendas. No entanto, Kate Spade experimentou uma queda nas vendas.
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