B.Riley estabelece preço-alvo de US$ 24 para ações do RMR Group

Investing.com — Na terça-feira, analistas da B.Riley assumiram a cobertura da The RMR Group Inc. (NASDAQ: RMR) com uma perspectiva positiva, iniciando a recomendação da ação com classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de US$ 24,00. Atualmente negociada a US$ 14,96, a ação caiu 26,5% no acumulado do ano (YTD), em comparação com uma queda de 15,7% no índice Russell 2000. De acordo com dados do InvestingPro, a RMR está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 14,52, sugerindo uma potencial oportunidade de valor para investidores que consideram a posição otimista do analista.

Os analistas da B.Riley reconheceram o recente desempenho inferior dos fundos de investimento imobiliário (REITs) públicos gerenciados pela RMR, incluindo DHC, ILPT, OPI, SEVN e SVC, que também experimentaram quedas no preço das ações. Como a receita do The RMR Group é parcialmente derivada da capitalização de mercado desses REITs gerenciados, a desaceleração teve um impacto direto nos fluxos de receita da empresa.

Apesar desses desafios, a B.Riley sugere que a reação do mercado às ações da RMR pode ser excessiva. Os analistas destacaram que a receita de taxas da empresa está mais estreitamente ligada aos saldos de dívida dos REITs gerenciados do que aos preços de suas ações nas avaliações atuais. Isso pode significar que a receita da RMR pode ser mais resiliente do que o mercado antecipa. A análise do InvestingPro revela fundamentos sólidos, com uma impressionante margem de lucro bruto de 99,56% e um índice de liquidez corrente saudável de 2,19, indicando sólida eficiência operacional e estabilidade financeira.

Os analistas também destacaram o crescimento no negócio de gestão de ativos privados do The RMR Group. Eles esperam que a receita da gestão privada permaneça estável ou até aumente no curto prazo, proporcionando uma proteção contra a volatilidade na receita de entidades públicas.

Em sua análise, a B.Riley considerou o potencial de queda no EBITDA da RMR nos próximos 12 meses. Ainda assim, eles consideram o preço atual das ações, que implica um múltiplo de EBITDA de 4,0x, como subvalorizado. A empresa acredita que, nesses níveis, as ações do The RMR Group apresentam uma proposta de investimento mais atraente do que o mercado atualmente reflete. Os dados do InvestingPro apoiam essa visão, mostrando um EV/EBITDA de 5,27x e um notável rendimento de dividendos de 12,41%. A ação atualmente parece subvalorizada com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, com 13 ProTips adicionais disponíveis para assinantes, incluindo insights sobre força de fluxo de caixa e métricas de avaliação.

Em outras notícias recentes, a RMR Group Inc. reportou seus resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, superando as previsões de lucro por ação (LPA) com um LPA real de US$ 0,46 em comparação com os US$ 0,41 esperados. No entanto, a receita da empresa ficou abaixo das projeções, chegando a US$ 219,48 milhões contra os US$ 273,56 milhões previstos. O RMR Group mantém forte liquidez com quase US$ 150 milhões em caixa e sem dívida corporativa, o que proporciona uma proteção contra flutuações do mercado. Além disso, o RMR Group declarou uma distribuição trimestral regular em dinheiro de US$ 0,45 por ação para suas Ações Ordinárias Classe A e Classe B-1, com pagamentos programados para 15 de maio de 2025.

A empresa também anunciou a expansão de seu plano de ações, aumentando as ações disponíveis para premiações em 550.000 e estendendo o prazo do plano até 27 de março de 2035. Na mesma assembleia anual, seis diretores foram eleitos para o Conselho, e uma resolução consultiva não vinculativa sobre remuneração executiva foi aprovada. Além disso, a Deloitte & Touche LLP foi ratificada como auditora independente da empresa para o ano fiscal de 2025. Esses desenvolvimentos ocorrem enquanto o RMR Group continua a se concentrar em áreas de crescimento de capital privado, incluindo estratégias residenciais e de crédito. A empresa permanece otimista quanto à melhoria do mercado no setor imobiliário comercial em 2025, conforme destacado pelo CEO Adam Portnoy.

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