BTIG mantém classificação Neutra para Palo Alto Networks após resultados

Investing.com — Na quarta-feira, o analista da BTIG, Gray Powell, confirmou a classificação Neutra para as ações da Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), mantendo o mesmo preço-alvo. De acordo com dados do InvestingPro, o gigante da cibersegurança, atualmente avaliado em US$ 128,77 bilhões, negocia a um múltiplo P/L relativamente alto de 100,76x, refletindo seu posicionamento premium no setor de software. A avaliação de Powell seguiu a divulgação dos resultados do terceiro trimestre fiscal de 2025 da Palo Alto Networks, que mostrou receita recorrente anual (ARR) de segurança de próxima geração (NGS) em US$ 5.090 milhões, marcando um aumento de 34% em relação ao ano anterior. Este valor superou ligeiramente a estimativa da BTIG de US$ 5.065 milhões e ficou marginalmente acima da estimativa de consenso de US$ 5.058 milhões. A empresa mantém forte saúde financeira, recebendo uma classificação EXCELENTE do InvestingPro, com receita crescendo 13,86% nos últimos doze meses.

A Palo Alto Networks reportou receita no 3º tri de US$ 2.289 milhões, um aumento de 15% em relação ao ano anterior, alinhando-se com o modelo da BTIG e superando ligeiramente as expectativas do mercado devido à maior receita de produtos e receita de assinatura e suporte menor que o previsto. A administração da empresa manteve sua orientação de NGS para o ano fiscal de 2025, enquanto elevou modestamente sua previsão de receita em US$ 15 milhões, ou 0,2%.

Powell destacou os aspectos positivos do relatório, incluindo o crescimento no Prisma SASE, impulsionado pelo módulo de navegador relativamente novo da empresa, e a forte adoção do XSIAM. No entanto, o analista expressou o desejo de um aumento mais significativo nas adições líquidas de ARR de NGS e apontou que as estimativas do mercado para o ARR de NGS do ano fiscal de 2026 em US$ 6.933 milhões, representando um crescimento de 25% em relação ao ano anterior, podem ser excessivamente otimistas.

O analista também mencionou alguma confusão em torno da fraqueza na receita de assinatura e suporte, que foi inesperada. Apesar dessas preocupações, apenas pequenos ajustes foram feitos nas previsões da BTIG para o ano fiscal de 2026 da Palo Alto Networks. O tom geral do relatório foi considerado aceitável, com o analista concluindo a avaliação reiterando uma postura Neutra sobre as ações da empresa. O consenso mais amplo dos analistas permanece otimista em 1,87 (Compra), com 13 insights adicionais disponíveis no InvestingPro, incluindo métricas detalhadas de avaliação e projeções de crescimento no abrangente Relatório de Pesquisa Pro.

Em outras notícias recentes, a Palo Alto Networks reportou um forte desempenho no terceiro trimestre, com receitas atingindo US$ 2,29 bilhões, ligeiramente acima das expectativas e marcando um aumento de 15% em relação ao ano anterior. O lucro por ação não-GAAP da empresa foi de US$ 0,80, superando a estimativa de consenso de US$ 0,77. A Goldman Sachs elevou seu preço-alvo para a Palo Alto Networks para US$ 231, mantendo uma classificação de Compra e expressando otimismo sobre o posicionamento estratégico da empresa no setor de cibersegurança. Por outro lado, a Guggenheim reiterou uma classificação de Venda com um preço-alvo de US$ 130, citando preocupações sobre um declínio na Receita Recorrente Anual Total Nova pelo sétimo trimestre consecutivo.

O JPMorgan ajustou seu preço-alvo para US$ 221 enquanto manteve uma classificação acima da média, observando uma rentabilidade operacional melhor que o esperado apesar do crescimento mais fraco na receita recorrente anual líquida nova. A Jefferies manteve uma classificação de Compra com um alvo de US$ 225, destacando o crescimento da empresa em Obrigações de Desempenho Remanescentes e receita de produtos. A recente aquisição da Protect AI e a introdução do Prisma AIRS demonstram o investimento contínuo da Palo Alto Networks em segurança de inteligência artificial. As movimentações estratégicas da empresa, incluindo o empacotamento de produtos com descontos e o aproveitamento da IA, são vistas como esforços para manter sua vantagem competitiva. Apesar das opiniões mistas dos analistas, a Palo Alto Networks continua sendo um ponto focal na indústria de cibersegurança devido ao seu desempenho financeiro e iniciativas estratégicas.

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