Canaccord eleva preço-alvo da Estee Lauder para 76 dólares, mantém classificação

Na sexta-feira, a Canaccord Genuity manteve a classificação de Manter para as ações da Estee Lauder (NYSE:EL) e aumentou o preço-alvo para 76 dólares, de 75 dólares anteriormente. O ajuste reflete estimativas atualizadas e múltiplos de avaliação antes do relatório de resultados da empresa. O analista da Canaccord destacou que a Estee Lauder, atualmente avaliada em 30,69 bilhões de dólares, está prestes a iniciar uma nova fase em 2025 com uma nova equipe executiva, mas provavelmente enfrentará desafios controláveis e incontroláveis. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa negocia com um múltiplo P/L elevado de 150, sugerindo que os investidores estão precificando um potencial significativo de crescimento futuro.

Os ventos contrários incontroláveis identificados incluem o significativo canal de varejo de viagens da China e Ásia e a normalização da demanda global por beleza. Por outro lado, as questões controláveis envolvem a luta da empresa para manter a participação de mercado em meio à concorrência intensificada e uma percepção de atraso em inovação e novas ofertas de produtos. Apesar desses desafios, a empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 72,36% e opera com liquidez saudável, como indicado por seu índice de liquidez corrente de 1,32.

Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2025, que terminou em dezembro, a Canaccord prevê que as vendas da Estee Lauder diminuirão 7,5%, uma visão ligeiramente mais pessimista do que o consenso do mercado de uma queda de 7,0% e dentro da faixa da própria orientação da empresa de uma queda de 6% a 8%. A firma também prevê um lucro por ação (LPA) ajustado de 0,32 dólares, alinhando-se com as expectativas do mercado e caindo dentro da orientação de LPA projetada pela Estee Lauder de 0,20 a 0,35 dólares.

Este aumento do preço-alvo ocorre enquanto a Estee Lauder tenta navegar em um ambiente de mercado complexo ao mesmo tempo em que implementa uma transição em sua equipe de liderança. O desempenho da empresa no próximo relatório de resultados será observado de perto em busca de sinais de como está gerenciando esses vários fatores.

Em outras notícias recentes, a Estee Lauder teve vários desenvolvimentos significativos. O próximo relatório de resultados da empresa, agendado para 4 de fevereiro de 2025, é antecipado para atender às expectativas do segundo trimestre fiscal e visar uma melhoria sequencial no terceiro trimestre fiscal, de acordo com a Piper Sandler. A firma elevou o preço-alvo da Estee Lauder para 98 dólares, com base em um múltiplo revisado de cerca de 16 vezes o EV/EBITDA do ano fiscal de 2026, e reiterou sua classificação de Overweight.

Enquanto isso, o analista Oliver Chen da TD Cowen aumentou o preço-alvo da Estee Lauder para 80,00 dólares, mantendo a classificação de Manter. A avaliação de Chen é baseada em fatores como a transição da empresa sob nova liderança e a demanda contida dos consumidores chineses.

Além disso, a Estee Lauder está revisando seu portfólio de marcas de beleza, potencialmente levando à venda de algumas marcas. Esta revisão está sendo conduzida com a assistência da Evercore Inc.

No conselho, Ronald S. Lauder se aposentou, com Eric Zinterhofer, sócio fundador da firma de private equity Searchlight Capital Partners, L.P., eleito como diretor Classe II.

Apesar de uma queda de 5% nas vendas orgânicas para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as ações da Estee Lauder experimentaram ganhos notáveis após resultados trimestrais robustos do grupo de luxo suíço Richemont, sugerindo um ambiente favorável para empresas relacionadas. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes em torno da Estee Lauder.

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