Na quinta-feira, a Canaccord Genuity ajustou seu preço-alvo para a Vivid Seats Inc. (NASDAQ: SEAT), reduzindo-o para 6,00 dólares dos anteriores 7,00 dólares, enquanto manteve a classificação de Compra para a ação. O ajuste segue a divulgação de resultados mistos do terceiro trimestre da empresa, que viu o Valor Bruto de Pedidos (GOV) do marketplace superar as estimativas recentemente revisadas da Canaccord, mas ainda assim declinar em uma porcentagem de baixo dois dígitos ano a ano (a/a).
A receita da Vivid Seats experimentou uma queda marginal de 1% a/a, um resultado atribuído a uma taxa de captação mais alta à medida que a empresa continua a focar na economia de unidades. Enquanto isso, as margens de EBITDA ajustado permaneceram na casa dos altos teens, mostrando uma leve melhora a/a. Apesar de enfrentar o que se acredita serem desafios temporários de oferta de mercado, incluindo uma diminuição significativa em turnês de estádio por artistas de primeira linha em 2024 em comparação com 2023, a Vivid Seats tem visto volumes resilientes, impulsionados pela força em turnês em locais menores.
O terceiro trimestre da empresa também foi marcado por um ambiente de marketing difícil, já que os concorrentes enfatizaram o crescimento do volume. Embora a administração tenha sido anteriormente otimista sobre a oferta de concertos para 2025 com base em comentários da indústria, isso ainda não resultou em uma programação de concertos mais robusta para o próximo ano. Consequentemente, a Vivid reduziu sua perspectiva para o ano inteiro de 2024 em todas as métricas, com a orientação revisada sugerindo uma diminuição a/a no GOV do quarto trimestre variando entre 1% e 19%.
As ações da Vivid Seats enfrentaram pressão de baixa após o relatório de ganhos, agora mostrando um declínio de mais de 35% no acumulado do ano (YTD). Os comentários da empresa indicam que, embora as perspectivas para 2025 permaneçam incertas, dados os sinais positivos da Live Nation, a força consistente nas margens da Vivid e uma avaliação considerada não exigente em aproximadamente 1,5 vezes a receita do ano fiscal de 2025 e 7 vezes o EBITDA, há uma crença de que a ação pode estar se aproximando de um ponto baixo em termos de sentimento dos investidores.
Em outras notícias recentes, a Vivid Seats Inc. passou por mudanças significativas no conselho para cumprir os requisitos de governança corporativa da Nasdaq. A empresa anunciou a nomeação de Adam Stewart, um Vice-Presidente do Google, para seu Conselho de Administração e o Comitê de Nomeação e Governança Corporativa, com efeito a partir de 1º de novembro de 2024. Isso coincide com a saída de Tom Ehrhart do conselho, marcando a transição da empresa para um conselho majoritariamente independente.
No âmbito financeiro, a Vivid Seats projeta receitas entre 810 milhões e 830 milhões de dólares, com EBITDA ajustado variando de 160 milhões a 170 milhões de dólares. Os resultados financeiros do primeiro trimestre de 2024 da empresa relataram mais de 1 bilhão de dólares em Valor Bruto de Pedidos (GOV), 191 milhões de dólares em receitas e 39 milhões de dólares em EBITDA ajustado.
Vários analistas, incluindo DA Davidson, Canaccord Genuity, Craig-Hallum e Benchmark, ajustaram seus preços-alvo para a Vivid Seats enquanto mantiveram uma classificação de Compra. Apesar de uma desaceleração em eventos ao vivo e uma escassez de grandes eventos de primeira linha, os analistas permanecem otimistas sobre as perspectivas da empresa para 2025, antecipando uma melhoria sequencial significativa nos negócios.
Por fim, a Vivid Seats anunciou uma colaboração de mídia de vários anos com a I Am Athlete (IAA), enfatizando o compromisso da empresa em oferecer oportunidades únicas de engajamento de fãs. Esses desenvolvimentos recentes destacam o ambiente dinâmico no qual a Vivid Seats opera.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Vivid Seats. Apesar dos desafios delineados no artigo, a empresa mantém um índice P/L de 13,2 com base nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sugerindo que os investidores ainda estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da empresa. Isso é ainda mais apoiado pelo forte crescimento de receita da empresa de 19,65% no mesmo período, indicando que a Vivid Seats continua a expandir seus negócios apesar dos ventos contrários do mercado.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Vivid Seats tem sido lucrativa nos últimos doze meses e os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano. Isso se alinha com a menção do artigo sobre volumes resilientes e o foco da empresa na economia de unidades. Além disso, a ação mostrou um forte retorno no último mês, com um aumento de preço de 16,1%, potencialmente indicando uma mudança no sentimento dos investidores ou uma reação aos ajustes estratégicos da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que poderiam fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Vivid Seats.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.