Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com — Na segunda-feira, a Cantor Fitzgerald atualizou suas projeções para o preço do ouro, elevando significativamente as estimativas de curto e longo prazo. A empresa de pesquisa agora espera que os preços do ouro no curto prazo atinjam US$ 3.600 por onça, acima da estimativa anterior de US$ 2.400. Além disso, o preço-alvo de longo prazo foi elevado para US$ 3.000 por onça, ante US$ 2.200. As estimativas para a prata também foram aumentadas para US$ 36 por onça no curto prazo e US$ 33 no longo prazo, em comparação com as estimativas anteriores de US$ 29 e US$ 25, respectivamente.
A revisão nas estimativas de preços do ouro e da prata pela Cantor Fitzgerald levou a revisões positivas nos preços-alvo das ações relacionadas. Os analistas da empresa observam que o ouro experimentou uma alta notável, subindo +29% no acumulado do ano, marcando o melhor início de ano desde 1986. De acordo com dados do InvestingPro, o SPDR Gold Trust (GLD) ganhou 26,43% no acumulado do ano e está sendo negociado próximo à sua máxima de 52 semanas, a US$ 315,71. Com a capitalização total de mercado do ouro em aproximadamente US$ 22,9 trilhões, a recente alta nos preços é considerada atípica, embora não sem precedentes.
O relatório da Cantor aponta para vários fatores que devem continuar sustentando os preços do ouro. Um dos principais impulsionadores é a potencial mudança de grandes fluxos de capital dos títulos do Tesouro americano e do dólar para o ouro físico devido às tarifas dos EUA sobre nações aliadas e adversárias. Evidências sugerem que essa rotação já começou e provavelmente se acelerará. Além disso, a empresa prevê que o impacto líquido das tarifas e retaliações reacenderá a inflação globalmente e levará ao aumento do desemprego no curto prazo, enfraquecendo a confiança empresarial no que é descrito como um cenário de estagflação. Historicamente, tais condições têm sido extremamente positivas para os preços do ouro. Dados do InvestingPro mostram que o beta do GLD é de 0,17, indicando volatilidade significativamente menor em comparação com o mercado mais amplo, tornando-o uma proteção atraente em tempos incertos.
A empresa também destaca o papel das compras dos bancos centrais, que impulsionaram principalmente uma alta de +27% nos preços do ouro no ano passado, superando os +24% do S&P 500. Após quatro anos de saídas, os ETFs de ouro físico relataram entradas líquidas consolidadas de US$ 21,1 bilhões (7,3 milhões de onças de ouro) no acumulado do ano, indicando que tanto investidores de varejo quanto institucionais se tornaram compradores líquidos. Os analistas da Cantor permanecem otimistas quanto à direção dos preços do ouro e acreditam que os fatores que apoiam o metal precioso estão prontos para se fortalecer ainda mais.
Em outras notícias recentes, os estoques de ouro nos armazéns da Comex, parte do Grupo CME, atingiram um recorde de 43,3 milhões de onças troy, avaliadas em US$ 135 bilhões. Esse aumento é atribuído a possíveis tarifas de importação dos EUA, que podem limitar os embarques de ouro de outros países. Enquanto isso, o Grupo deVere previu que os preços do ouro poderiam atingir US$ 3.300 por onça até o segundo trimestre de 2025, impulsionados por incertezas geopolíticas e preocupações inflacionárias. Além disso, Jeffrey Gundlach, da DoubleLine Capital, projetou que os preços do ouro podem subir para US$ 4.000 por onça, destacando o atual mercado em alta para o metal.
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de ouro também registraram seu maior fluxo de entrada semanal desde março de 2022, com 52,4 toneladas métricas no valor de US$ 5 bilhões adicionadas, de acordo com o World Gold Council. Esse aumento nos investimentos coincide com o ouro atingindo um preço recorde de US$ 2.956,15 por onça troy. Os fundos listados nos EUA lideraram esse fluxo de entrada, marcando uma mudança significativa em relação a janeiro, quando esses fundos experimentaram saídas. À medida que os bancos centrais em todo o mundo aceleram suas compras de ouro, o Banco Popular da China aumentou suas reservas pelo quarto mês consecutivo, refletindo uma mudança nas estratégias de reservas internacionais. Esses desenvolvimentos sublinham o crescente interesse no ouro como proteção contra incertezas econômicas e geopolíticas.
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