Cantor Fitzgerald eleva preço-alvo das ações da AMD para US$ 140 com base em perspectivas de IA

Na segunda-feira, o analista da Cantor Fitzgerald, C.J. Muse, elevou o preço-alvo das ações da AMD (NASDAQ:AMD) para US$ 140, de US$ 120 anteriormente, enquanto reafirmou a classificação acima da média para as ações. De acordo com dados do InvestingPro, os alvos dos analistas para a AMD atualmente variam de US$ 95 a US$ 200, com a empresa comandando uma capitalização de mercado substancial de US$ 188,39 bilhões. O ajuste ocorre antes do evento Advancing AI 2025 da AMD, que deve ser um momento crucial para os produtos centrados em dados da empresa, particularmente no setor de inteligência artificial (IA). O evento contará com uma apresentação da CEO da AMD, Dra. Lisa Su, e incluirá sessões técnicas voltadas para desenvolvedores, com foco nos próximos produtos Instinct, como o MI350.

A AMD deve antecipar a produção do MI350 para meados de 2025 e fornecer atualizações sobre produtos futuros, como a série MI400 e além. Espera-se também que a empresa compartilhe desenvolvimentos em sua pilha de software ROCm e o progresso em soluções de escala de rack após a conclusão da aquisição da ZT Systems. Além disso, é provável uma atualização sobre o Mercado Total Endereçável (TAM) de IA, com projeções possivelmente estendendo-se até 2029 ou 2030 e estimativas próximas a US$ 600 bilhões.

O relatório sugere que 2025 pode ser um ano de transição para a AMD, com a atenção do mercado voltando-se para os potenciais ganhos de participação de mercado da empresa durante o ciclo do produto MI400 no ano seguinte. O forte impulso da empresa é evidente em seu impressionante crescimento de receita de 21,71% nos últimos doze meses, com analistas prevendo um crescimento de 23% para o próximo ano fiscal. A análise do InvestingPro revela 17 insights adicionais sobre a trajetória de crescimento e posição de mercado da AMD. Há expectativa por anúncios de novos clientes e uma visão para uma estrutura de solução abrangente que inclua software e hardware robustos. Se a AMD puder fornecer comentários sobre novas conquistas de design para 2026 e uma estratégia clara, as ações poderiam começar a superar o mercado de semicondutores mais amplo.

A análise da Cantor Fitzgerald indica que o evento Advancing AI pode ter um impacto moderadamente positivo no desempenho das ações da AMD. No entanto, eles também observam que, após um aumento significativo desde as mínimas de abril, o desempenho das ações pode experimentar uma pausa no curto prazo. As métricas atuais do InvestingPro mostram a AMD negociando a um índice P/L de 85,14, enquanto mantém uma pontuação de saúde financeira forte de BOA. As ações da empresa demonstraram volatilidade considerável, negociando entre US$ 76,48 e US$ 187,28 nas últimas 52 semanas. A firma mantém sua classificação acima da média e aumentou o preço-alvo para US$ 140, reconhecendo que seu modelo atual, que prevê um lucro por ação (LPA) de US$ 5,30 em 2026, pode ser conservador. Uma faixa de LPA mais razoável de US$ 5,50 a US$ 5,75 é sugerida, apoiando um preço-justo mais próximo de US$ 140 com base em um múltiplo de 25x.

Olhando mais adiante, dependendo do sucesso da AMD em capturar participação de mercado, a Cantor Fitzgerald vê potencial para US$ 25-50 bilhões em receitas de Aceleradores GPU, o que poderia equivaler a um LPA anual excedendo US$ 10, assumindo uma participação de mercado de 5-10% de um TAM de US$ 500 bilhões. A margem de lucro bruto atual da empresa é de 53,58%, com um índice de liquidez corrente saudável de 2,8, indicando forte eficiência operacional e estabilidade financeira. Com base na análise abrangente de Valor Justo do InvestingPro, a AMD atualmente parece ligeiramente subvalorizada, apresentando uma oportunidade potencial para investidores interessados no setor de semicondutores.

Em outras notícias recentes, a Advanced Micro Devices (AMD) anunciou a venda das operações de fabricação da ZT Systems para a Sanmina por aproximadamente US$ 3 bilhões. Esta alienação estratégica permite que a AMD se concentre em suas competências principais, mantendo a equipe de engenharia por US$ 1,6 bilhão para melhorar sua vantagem competitiva no setor de IA. Os analistas do Citi mantiveram uma classificação Neutra para a AMD, com um preço-alvo de US$ 100, após o anúncio. Enquanto isso, o Wells Fargo reiterou uma classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 120, destacando a parceria estratégica com a Sanmina como parceira preferencial para introduções de novos produtos. Os analistas da Stifel também mantiveram uma classificação de Compra com um alvo de US$ 132, enfatizando o potencial da estratégia de infraestrutura de IA da AMD.

Adicionalmente, o Citi elevou seu preço-alvo para a AMD para US$ 120 antes do evento "Advancing AI" da empresa, onde novos produtos de IA devem ser lançados. Este evento deve esclarecer os mais recentes avanços da AMD em tecnologia de IA. A aquisição da ZT Systems pela Sanmina faz parte de seu plano para expandir sua presença na fabricação de infraestrutura de nuvem e IA. Espera-se que a transação seja concluída até o final de 2025, pendente aprovações regulatórias. Esses desenvolvimentos destacam o foco estratégico da AMD em fortalecer sua posição nos setores de IA e nuvem.

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