Cantor Fitzgerald reduz preço-alvo das ações da Elastic para US$ 92, mantém classificação neutra

Na sexta-feira, a Cantor Fitzgerald ajustou sua perspectiva sobre a Elastic NV (NYSE:ESTC), reduzindo o preço-alvo de US$ 109,00 para US$ 92,00, enquanto manteve a classificação Neutra. O analista da firma, Thomas Blakey, forneceu insights após o recente relatório de ganhos da Elastic, que apresentou um trimestre financeiro misto. Com receita anual atingindo US$ 1,48 bilhão e uma forte margem bruta de 74,39%, a receita da Elastic superou as expectativas devido ao forte desempenho em soluções autogerenciadas, mas sua receita em nuvem ficou ligeiramente abaixo. A empresa também relatou uma robusta lucratividade operacional. De acordo com dados do InvestingPro, 22 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima, sugerindo crescente confiança nas perspectivas da empresa.

O novo Diretor Financeiro, Navam Welihinda, ofereceu sua primeira orientação de ano completo para a Elastic, estabelecendo expectativas para o ano fiscal de 2026 (F26) com receita 1,6% abaixo da previsão consensual da FactSet, mesmo após considerar um benefício de câmbio de um ponto. A administração da Elastic observou ciclos de vendas mais longos em seu segmento de negócios federais dos EUA, mas não viu mudanças nas tendências de consumo apesar do ambiente econômico incerto. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém forte saúde financeira com um índice de liquidez corrente de 1,92 e mais dinheiro do que dívida em seu balanço, proporcionando estabilidade durante este período de transição.

A orientação da Elastic para o próximo ano fiscal reflete uma postura cautelosa, levando em conta possíveis extensões do atual alongamento de negócios e impactos macroeconômicos observados em seus negócios federais para o negócio mais amplo. O pipeline do primeiro trimestre da empresa parece sólido, o que proporciona um alto nível de confiança, mas antecipa potenciais impactos nas tendências de consumo do segundo ao quarto trimestre do ano fiscal.

Em resposta à orientação e às condições atuais de negócios, a Cantor Fitzgerald aumentou suas estimativas de receita para o segmento autogerenciado da Elastic, mas reduziu as expectativas para a receita em nuvem. A firma também projeta que as receitas de assinatura, excluindo clientes mês a mês, crescerão 16% ano a ano, uma diminuição em relação ao crescimento de 20,5% no ano fiscal de 2025 (F25).

O analista observou que, embora haja uma maior ênfase no negócio autogerenciado e a firma tenha ajustado suas estimativas de receita em nuvem, também há maior concorrência no mercado de Busca Empresarial. Este cenário competitivo e a necessidade de uma perspectiva de receita mais clara nos próximos trimestres levaram à reiteração da classificação Neutra. O novo preço-alvo de US$ 92 é baseado em um múltiplo de 5 vezes o valor da empresa estimado para o ano calendário de 2026 em relação à receita, o que é consistente com o múltiplo de avaliação anterior da firma. Para insights mais profundos sobre a avaliação e posição competitiva da Elastic, os investidores podem acessar análises abrangentes e dicas adicionais através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro, que estão disponíveis para mais de 1.400 ações americanas.

Em outras notícias recentes, a Elastic N.V. reportou resultados do quarto trimestre que superaram as expectativas, com lucro por ação ajustado de US$ 0,47, ultrapassando a previsão de US$ 0,37. A receita aumentou 16% ano a ano para US$ 388 milhões, superando os US$ 380,53 milhões antecipados. Apesar desses resultados positivos, a perspectiva de receita da empresa para o ano fiscal de 2026, de US$ 1,655 bilhão a US$ 1,670 bilhão, ficou abaixo da projeção de Wall Street de US$ 1,69 bilhão, resultando em uma queda de 12% nas negociações após o expediente. Os analistas da Stifel responderam reduzindo seu preço-alvo para a Elastic de US$ 140 para US$ 112, enquanto mantiveram a classificação de Compra, observando pressões macroeconômicas e ciclos de vendas mais longos afetando os clientes federais civis dos EUA. A orientação inicial de receita da empresa indicou um crescimento de 11% ano a ano, abaixo dos 14% esperados, refletindo uma abordagem conservadora sob o novo CFO. A Needham também manteve a classificação de Manter para a Elastic, citando pressões antecipadas do negócio civil dos EUA. A recente introdução de capacidades de GenAI pela Elastic tem visto crescente adoção, embora ainda não tenha impactado significativamente o desempenho financeiro. Os investidores continuam a observar o progresso da Elastic enquanto ela integra novas tecnologias e navega em um ambiente de negócios desafiador.

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