Cantor mantém ações da Marvell como Neutras com preço-alvo de US$ 60

Na sexta-feira, a Cantor Fitzgerald reiterou a classificação Neutra e um preço-alvo de US$ 60,00 para a Marvell Technology Group Ltd . (NASDAQ:MRVL). De acordo com dados da InvestingPro, as ações atualmente são negociadas a um múltiplo EV/EBITDA de 33,4x, refletindo altas expectativas de crescimento. Enquanto as metas dos analistas variam de US$ 60 a US$ 133, a empresa mantém um nível moderado de dívida com uma relação dívida-patrimônio de 0,3. A empresa de semicondutores reportou lucros que superaram ligeiramente as estimativas de consenso, com receitas de US$ 1,89 bilhões e lucro por ação (LPA) de US$ 0,62, em comparação com o consenso de US$ 1,88 bilhões e LPA de US$ 0,61. A empresa também forneceu orientações acima das expectativas, prevendo US$ 2,0 bilhões em receita e LPA de US$ 0,67 versus os US$ 1,98 bilhões e LPA de US$ 0,66 esperados. Isso está alinhado com a análise da InvestingPro, que indica forte potencial de crescimento de receita com uma previsão de 42% para o ano fiscal de 2026 e um CAGR de receita de cinco anos de 16%.

A teleconferência de resultados da Marvell focou em seu negócio de Silício Personalizado para IA, onde a administração expressou confiança em seu posicionamento atual com o Trainium 2 e Maia 200 da Amazon, bem como para produtos futuros. Eles indicaram que a Marvell garantiu capacidade de wafer/processador de aplicativos para a tecnologia de 3 nanômetros de próxima geração da Amazon, com expectativa de aumento em 2026. Além disso, a administração previu crescimento de receita da Amazon nos anos calendários de 2026 e 2027.

No entanto, foram levantadas preocupações sobre o potencial de os clientes explorarem múltiplos fornecedores devido à alta demanda de grandes provedores de serviços em nuvem, o que poderia afetar o volume de ASICs que os investidores podem esperar que a Marvell produza em 2026 e além. Esta incerteza, juntamente com a possibilidade de aumento da concorrência afetando as margens brutas, foi observada como um fator que poderia continuar a impactar o sentimento dos investidores.

Apesar dessas preocupações, a Cantor Fitzgerald reconheceu a liderança da Marvell em Óptica, Óptica Co-empacotada (CPO), Memória de Alta Largura de Banda (HBM) e processadores de aplicativos, que devem ser integrais em dispositivos de próxima geração. A empresa expressou preocupações contínuas sobre a viabilidade a longo prazo do negócio de Silício Personalizado da Marvell.

Investidores e analistas aguardam o evento para investidores de IA Personalizada agendado para 17 de junho, onde se espera que a administração da Marvell forneça mais detalhes e insights sobre o futuro do segmento de Silício Personalizado para IA da empresa e seu potencial para crescimento sustentado. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Marvell, os assinantes da InvestingPro podem acessar análises abrangentes, incluindo 12 ProTips adicionais e métricas detalhadas de avaliação em nosso Relatório de Pesquisa Pro exclusivo, parte de nossa cobertura de mais de 1.400 ações dos EUA.

Em outras notícias recentes, a Marvell Technology Group Ltd. tem chamado atenção após seus últimos resultados financeiros e desenvolvimentos estratégicos. O analista da Oppenheimer, Rick Shafer, reiterou a classificação de Desempenho Superior com um preço-alvo de US$ 95, destacando a parceria da Marvell com a Amazon Web Services e o crescimento antecipado de seu setor de IA, que agora representa uma parte significativa de sua receita. O Barclays manteve sua classificação acima da média com um alvo de US$ 80, observando os avanços da Marvell na tecnologia de 3nm e sua colaboração com a Microsoft em processadores de próxima geração. Enquanto isso, o BofA Securities confirmou a classificação de Compra com um alvo de US$ 72, enfatizando o robusto pipeline de projetos da Marvell, incluindo um notável programa de chip personalizado de 3nm com a Amazon previsto para 2026.

A Wolfe Research ajustou sua perspectiva, reduzindo o preço-alvo para US$ 90 de US$ 115, mantendo a classificação de Desempenho Superior. A empresa expressou preocupações sobre potenciais impactos na receita de um projeto paralelo envolvendo Amazon e Alchip, mas permanece otimista sobre o negócio de IA da Marvell. Tanto o Barclays quanto o BofA Securities destacaram os planos estratégicos de recompra de ações da Marvell, reforçados pela venda antecipada de sua divisão automotiva. Os analistas estão particularmente focados nas iniciativas de silício personalizado da Marvell, com um próximo evento em junho de 2025 que deve fornecer mais insights sobre as estratégias e perspectivas de crescimento da empresa. Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da Marvell para fortalecer sua posição na indústria de semicondutores, particularmente nos mercados de IA e ASIC.

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