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Na terça-feira, o analista Matthew Miller da CFRA atualizou sua perspectiva financeira sobre a Allegheny Technologies Incorporated (NYSE:ATI), elevando o preço-alvo de 12 meses de 68,00 USD para 75,00 USD, mantendo a recomendação de Compra para a ação. A revisão ocorre após a Allegheny Technologies reportar um forte quarto trimestre, com lucro por ação (EPS) ajustado de 0,79 USD, superando a estimativa consensual em 0,20 USD, e um aumento de receita de 10% ano a ano para 1,17 bilhão USD. O forte desempenho da empresa contribuiu para um impressionante retorno de 48% no último ano, de acordo com dados do InvestingPro, que também indica que a ação está sendo negociada acima de seu Valor Justo calculado.
O preço-alvo aumentado de Miller baseia-se na avaliação da ATI com um múltiplo de valor da empresa sobre lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA) de 13,0 vezes sua estimativa de EBITDA para 2026. Esta avaliação está em linha com os múltiplos dos pares da ATI no setor de fornecedores aeroespaciais. Atualmente negociada a um EV/EBITDA de 18,52x e um índice P/L de 20,86x, a ação reflete forte confiança do mercado. Apesar de uma leve redução na estimativa de EPS para 2025, agora fixada em 3,00 USD, uma queda de 0,22 USD, Miller iniciou uma previsão de EPS para 2026 em 3,55 USD.
O desempenho do quarto trimestre da empresa foi impulsionado por uma significativa superação da receita em 9,7% e uma expansão na margem EBITDA ajustada para 17,9%, um aumento de 280 pontos base ano a ano. Um crescimento notável foi observado nas vendas para o mercado de defesa, que aumentaram 32% ano a ano, e nas vendas de motores a jato, que cresceram 22% no mesmo período.
Miller atribui os sólidos resultados trimestrais da ATI às melhorias na eficiência operacional e antecipa uma expansão adicional da margem—aproximadamente 150 pontos base em 2025 e mais 70 pontos base em 2026. Ele elogia o forte balanço patrimonial e a robusta liquidez da ATI, que ele acredita posicionar a empresa para capitalizar a normalização em curso da cadeia de suprimentos aeroespacial e de defesa (A&D). A&D representou 65% das vendas da ATI durante o quarto trimestre.
Olhando para frente, Miller prevê um crescimento de 21,5% no EPS para 2025, seguido por um aumento projetado de 18%-20% em 2026, refletindo confiança na contínua melhoria financeira e posicionamento de mercado da Allegheny Technologies. A empresa mantém uma margem de lucro bruto de 20,35% e gerou receita total de 4,25 bilhões USD nos últimos doze meses, demonstrando sua forte presença no mercado.
Em outras notícias recentes, a Allegheny Technology Inc. (ATI) reportou um robusto quarto trimestre, com lucros superando as estimativas dos analistas, impulsionados pela forte demanda dos setores aeroespacial e de defesa. Os lucros ajustados da empresa para o Q4 2024 foram de 0,79 USD por ação, superando a estimativa consensual de 0,61 USD, e a receita aumentou 10% ano a ano para 1,17 bilhão USD, superando as expectativas de 1,1 bilhão USD. Particularmente notável foi o crescimento no segmento aeroespacial e de defesa da ATI, que representou 65% das vendas do Q4.
Além dos impressionantes resultados do Q4, a ATI também forneceu uma perspectiva positiva para 2025. A empresa projeta lucros ajustados para o ano completo entre 2,80-3,00 USD por ação, consideravelmente mais alto que o consenso dos analistas de 2,27 USD. Para o Q1 2025, a ATI espera lucros por ação entre 0,55 e 0,61 USD.
Esses desenvolvimentos recentes seguem um ano bem-sucedido para a ATI, com vendas de 4,4 bilhões USD em 2024 marcando o maior resultado da empresa desde 2012. Os resultados positivos e a perspectiva refletem o foco estratégico da empresa nos mercados aeroespacial e de defesa de alto valor.
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