Citi corta preço-alvo de WEG, mas reitera compra; vê impacto abaixo de 7% no Ebitda com tarifas
O backlog de nuvem da SAP experimentou um crescimento significativo de 32%, com quase metade dos pedidos envolvendo casos de uso de IA. O backlog total de nuvem expandiu 43% para 63,3 bilhões€, proporcionando uma visão clara das receitas futuras. Zino espera que esse backlog contribua para o crescimento da receita da SAP até 2027. Além disso, as vendas de ERP em nuvem viram um aumento substancial de 35%, e a participação da receita recorrente ficou em 83%, indicando uma forte mudança para modelos de receita recorrente em nuvem.
O analista também ajustou a previsão de lucro por ação (EPS) para 2026 para 7,22€, acima da estimativa anterior de 7,18€, enquanto manteve a projeção de EPS para 2025 em 6,15€. A revisão para cima no preço-alvo e nas estimativas de EPS sugere que o foco estratégico da SAP em tecnologias de nuvem e IA deve impulsionar seu crescimento e lucratividade nos próximos anos. Com uma capitalização de mercado de 314,78 bilhões$ e negociando próximo à sua máxima de 52 semanas de 277,36$, a SAP demonstrou forte momentum. Obtenha análises abrangentes e acesse o Relatório de Pesquisa Pro completo da SAP, juntamente com métricas detalhadas para mais de 1.400 ações principais, através do InvestingPro.
No quarto trimestre, a SAP reportou lucros de 1,40€ por ação, ligeiramente abaixo do consenso de 1,45€. Apesar disso, as vendas da empresa cresceram 11%, superando as expectativas. Isso foi atribuído a um robusto crescimento de 27% na nuvem, embora tenha sido parcialmente compensado por uma queda de 3% em licenças de software e suporte. A margem bruta da empresa melhorou, atingindo 74,3% em comparação com 73,4% no ano anterior, superando as projeções devido a melhores margens na nuvem. Dados do InvestingPro mostram que a SAP mantém uma saudável margem bruta de 72,9% nos últimos doze meses, com 15 ProTips adicionais disponíveis para assinantes.
O backlog de nuvem da SAP experimentou um crescimento significativo de 32%, com quase metade dos pedidos envolvendo casos de uso de IA. O backlog total de nuvem expandiu 43% para 63,3 bilhões€, proporcionando uma visão clara das receitas futuras. Zino espera que esse backlog contribua para o crescimento da receita da SAP até 2027. Além disso, as vendas de ERP em nuvem viram um aumento substancial de 35%, e a participação da receita recorrente ficou em 83%, indicando uma forte mudança para modelos de receita recorrente em nuvem.
O analista também ajustou a previsão de lucro por ação (EPS) para 2026 para 7,22€, acima da estimativa anterior de 7,18€, enquanto manteve a projeção de EPS para 2025 em 6,15€. A revisão para cima no preço-alvo e nas estimativas de EPS sugere que o foco estratégico da SAP em tecnologias de nuvem e IA deve impulsionar seu crescimento e lucratividade nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a SAP AG tem sido objeto de vários desenvolvimentos significativos. A TD Cowen recentemente elevou a classificação das ações da SAP de Manter para Comprar e aumentou o preço-alvo para 305$, prevendo que as margens operacionais aumentarão de 23% em 2024 para 29% em 2026. Espera-se que isso suporte uma taxa de crescimento anual composta de dois anos de aproximadamente 26% em moeda constante para o lucro operacional. No entanto, a CFRA rebaixou a SAP AG de Comprar para Manter, citando preocupações com a avaliação apesar dos avanços em IA e tecnologias de nuvem.
Em notícias sobre a força de trabalho, a SAP está passando por uma redução significativa como parte de seu programa "Next Level Transformation", com aproximadamente 3.500 de seus 25.000 funcionários na Alemanha programados para deixar a empresa. O JPMorgan manteve uma classificação de sobrepeso para a SAP, observando o sólido balanço da empresa e um perfil de taxa de crescimento anual composta na vizinhança de 20%. A firma também reconheceu os benefícios da reestruturação da SAP, melhorando o EBIT e o fluxo de caixa livre.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que moldam o desempenho financeiro da SAP. Os avanços da empresa em IA e tecnologias de nuvem, ajustes na força de trabalho e upgrades e downgrades de analistas contribuem para o cenário financeiro em evolução da SAP.
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