CFRA rebaixa classificação das ações da ADM para venda, com meta de $46

Na terça-feira, os analistas da CFRA rebaixaram a classificação das ações da Archer Daniels Midland (NYSE:ADM) de Manter para Vender e reduziram seu preço-alvo de $56,00 para $46,00. O ajuste na perspectiva das ações baseia-se em vários fatores que afetam o desempenho da empresa e os mercados mais amplos de produtos agrícolas. De acordo com a análise do InvestingPro, a ADM parece subvalorizada em comparação com seu Valor Justo, apesar de ser negociada a um modesto índice P/L de 14,5x e oferecer um rendimento de dividendos de 3,9%. Notavelmente, a ADM mantém uma impressionante sequência de 50 anos de aumentos consecutivos de dividendos.

O novo preço-alvo para 12 meses é fixado em $46, que é 10 vezes o lucro por ação (LPA) estimado pela CFRA para 2025, uma diminuição da estimativa anterior de $4,72 para $4,60. A previsão de LPA para 2024 permanece inalterada em $4,65. O alvo reduzido também reflete um desconto em relação à média de cinco anos do índice preço/lucro (P/L) futuro de 13 vezes. Os dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira forte de 'BOA', com ativos líquidos excedendo as obrigações de curto prazo. Obtenha acesso a mais de 12 ProTips exclusivos adicionais e métricas financeiras abrangentes com o InvestingPro.

A decisão da CFRA de rebaixar a classificação das ações é influenciada pela fraqueza persistente nos mercados de produtos agrícolas. Os analistas também expressam preocupações sobre incertezas em torno de futuras políticas de biocombustíveis e o potencial para tarifas ou guerras comerciais sob a nova administração Trump. Esses fatores poderiam ter implicações significativas para as operações comerciais da Archer Daniels Midland.

Outra preocupação destacada pela CFRA é o impacto de um dólar americano mais forte, o que poderia aumentar o custo das exportações agrícolas dos EUA para compradores estrangeiros. Essa dinâmica cambial representa um risco para as vendas internacionais e a competitividade da empresa.

O segmento de Nutrição da ADM, anteriormente uma de suas divisões de crescimento mais rápido e mais lucrativas, também está enfrentando desafios. O segmento está enfrentando ventos contrários devido à contínua fragilidade na indústria de alimentos e bebidas, o que levou a uma perspectiva mais cautelosa dos analistas.

Além disso, o rebaixamento leva em conta questões relacionadas à contabilidade e reapresentações que a ADM enfrentou no último ano. Apesar dessas preocupações, a CFRA reconhece que se espera que os lucros da ADM atinjam um ponto baixo em 2025, em cerca de $4,60 por ação, após atingirem o pico em 2022 em $7,85 por ação. Adicionalmente, a firma reconhece o forte balanço da ADM e a recente extensão de seu programa de recompra de ações.

A análise detalhada do InvestingPro mostra que a administração tem recomprado ações agressivamente, com a empresa mantendo um rendimento de fluxo de caixa livre saudável. Para insights mais profundos, acesse o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível para ADM e mais de 1.400 outras principais ações dos EUA.

Em outras notícias recentes, a Archer Daniels Midland (ADM) tem sido objeto de vários ajustes de analistas. A BofA Securities rebaixou a classificação das ações da ADM de Neutro para Underperform, reduzindo seu preço-alvo para $54, citando uma combinação de fatores que impactam a perspectiva de lucro da empresa. Da mesma forma, os analistas do Citi reduziram o alvo das ações da ADM para $53, mantendo uma postura neutra, já que a empresa antecipa margens mais fracas em segmentos-chave.

No entanto, a ADM também viu desenvolvimentos positivos. A empresa anunciou o reinício das operações na instalação Decatur East no primeiro trimestre de 2025 e expandiu seu programa de recompra de ações. Espera-se que essa medida alivie algumas pressões sobre os lucros.

A ADM também tem sido foco de críticas dos acionistas, com Hartwig Fuchs pedindo a renúncia do CEO Juan Luciano por supostas questões de transparência. Enquanto isso, a Stephens retomou a cobertura das ações da ADM, emitindo uma classificação Equal Weight e um preço-alvo de $55,00.

Finalmente, em termos de desempenho financeiro, a ADM reportou lucro por ação (LPA) do terceiro trimestre de $1,09, levando a uma revisão para baixo de sua orientação de lucros para 2024 para uma faixa de $4,50 a $5,00. Apesar disso, a empresa manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, demonstrando estabilidade financeira de longo prazo.

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