BHIA3: Otimismo e risco no gráfico com alta de 11% das Casas Bahia
Investing.com - A CFRA reduziu seu preço-alvo para as ações da Wix.com (NASDAQ:WIX) para US$ 140, de US$ 200, mantendo a recomendação de Compra, citando expectativas de crescimento mais lento da receita até 2026. A ação está sendo negociada atualmente a US$ 92,61, próxima da mínima de 52 semanas de US$ 93,50, com dados do InvestingPro mostrando que está significativamente subvalorizada, com alvos de analistas indicando potencial de alta de 78%.
A firma de pesquisa projeta uma taxa composta anual de crescimento (CAGR) de receita de dois anos de 13% até 2026, abaixo do CAGR de cinco anos de 18% até 2024. Esta projeção está alinhada com o crescimento atual de receita da Wix de 13,22% nos últimos doze meses. Apesar da perspectiva de crescimento reduzida, a CFRA espera que as assinaturas premium aumentem, apoiadas por melhorias nos produtos e marketing focado em usuários com alta intenção de compra.
A CFRA prevê uma receita média mais alta por assinatura (ARPS) impulsionada pelo aumento dos preços dos produtos, um mix mais favorável de pacotes de assinatura de preço mais elevado, ofertas expandidas e crescente adoção de recursos de Soluções de Negócios pelos assinantes.
A firma prevê uma modesta compressão nas margens de lucro operacional para 2025 e 2026, atribuindo isso a investimentos em inteligência artificial, inovações de produtos e gastos para crescer e integrar a Base44. Essas pressões serão parcialmente compensadas por eficiência operacional e medidas de gestão de custos. A Wix atualmente mantém uma saudável margem de lucro bruto de 68,46% e um forte rendimento de fluxo de caixa livre de 11%.
A CFRA manteve sua estimativa de lucro por ação não-GAAP para 2025 em US$ 7,43, mas reduziu sua previsão para 2026 para US$ 7,82, de US$ 8,75, refletindo premissas de margem mais baixas devido à expectativa de maiores gastos com investimentos. O InvestingPro identifica múltiplos fatores afetando a avaliação da Wix, incluindo seu RSI sugerindo território de sobrevenda e quedas recentes de preço de 23% na última semana e 55% no acumulado do ano.
Em outras notícias recentes, a Wix.com experimentou várias mudanças nas avaliações de analistas após seu relatório de lucros do terceiro trimestre. Apesar de superar as expectativas dos analistas para reservas e receita em 1%, o lucro da empresa ficou 7% abaixo devido ao aumento de gastos com recursos computacionais e marketing para sua oferta Base44. A Cantor Fitzgerald reduziu seu preço-alvo para a Wix.com para US$ 135, mantendo uma classificação acima da média, enquanto a Needham reduziu seu alvo para US$ 140, citando investimentos aumentados na Base44 como um fator. A RBC Capital também ajustou seu preço-alvo para US$ 190, de US$ 210, destacando a pressão nas margens devido às iniciativas de codificação vibe da empresa, embora tenham observado que as reservas superaram as expectativas e revisaram para cima a orientação do quarto trimestre.
Além disso, a Benchmark reduziu seu preço-alvo para US$ 185, citando o aumento dos custos de marketing e computação de IA impactando a perspectiva de alavancagem de curto prazo da empresa. O UBS reduziu seu preço-alvo para US$ 170, mantendo a recomendação de Compra, e apontou que as estimativas ajustadas de fluxo de caixa livre para 2026 e 2027 foram reduzidas em 11% e 9%, respectivamente. Apesar desses ajustes, o UBS prevê que o crescimento do fluxo de caixa livre reacelerará para percentuais de alta adolescência em 2027 e além. Esses desenvolvimentos refletem uma mistura de otimismo e cautela entre os analistas em relação às perspectivas futuras da Wix.com.
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