Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na quarta-feira, a analista do Citi Alicia Yap aumentou o preço-alvo das ações da Full Truck Alliance Co. Ltd. (NYSE:YMM) para $16,50, acima dos anteriores $16,00, mantendo a recomendação de compra. A revisão segue os resultados do quarto trimestre de 2024 da Full Truck Alliance, que demonstraram crescimento significativo no volume de pedidos e receitas. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa apresentou desempenho financeiro impressionante com crescimento de receita de 31,72% e mantém margens de lucro bruto líderes do setor de 80,61%.
A análise de Yap indica que a Full Truck Alliance deve continuar sua trajetória de crescimento em 2025, com planos para melhorar suas capacidades de monetização. A empresa prevê um crescimento do lucro operacional ajustado superior a 60% ano a ano, impulsionado por aumentos consistentes no volume de pedidos, maiores taxas de aproveitamento e penetração de comissões, junto com gestão diligente de custos. Com capitalização de mercado de $12,2 bilhões e uma pontuação geral de saúde financeira "ÓTIMA" do InvestingPro, a empresa mostra fundamentos sólidos.
Apesar das potenciais incertezas em torno das taxas de desconto, a Full Truck Alliance pretende regular o volume de seus negócios de corretagem e deve aumentar a taxa de aproveitamento para entre 7% e 8% em 2025. Essa estratégia deve desacelerar o crescimento total da receita, mas não deve afetar o momento de lucro da empresa.
O Citi ajustou suas estimativas de lucros para a Full Truck Alliance em alta de 13% para 2025 e 11% para 2026. Esses ajustes refletem um avanço mais rápido no aumento das comissões e controle mais efetivo das despesas operacionais do que inicialmente previsto.
Yap reitera a recomendação de compra das ações da Full Truck Alliance, enfatizando o forte momento da receita de comissões da empresa e seu potencial de crescimento a longo prazo, junto com sua notável alavancagem operacional. O preço-alvo revisado de $16,50 dos anteriores $15,00 indica a confiança do Citi nas perspectivas financeiras e iniciativas estratégicas da empresa.
Em outras notícias recentes, a Full Truck Alliance Co. Ltd. reportou resultados do quarto trimestre que superaram as expectativas dos analistas tanto em receita quanto em lucro operacional não-GAAP. O analista Thomas Chong, do Jefferies, respondeu elevando o preço-alvo para $14,50 e mantendo a recomendação de compra, citando a mudança estratégica da empresa para áreas de negócios com alta margem. O HSBC também iniciou cobertura com recomendação de compra e preço-alvo mais alto de $18,00, destacando o potencial de alta nos lucros e uso efetivo das reservas de caixa offshore. O Citi reafirmou sua recomendação de compra, aumentando o preço-alvo para $15,00, com base nos resultados robustos esperados para o quarto trimestre de 2024 e forte crescimento da receita de comissões. No entanto, o JPMorgan rebaixou a Full Truck Alliance de Overweight para Neutral, apesar de aumentar o preço-alvo para $13,00, devido a preocupações com a alta valorização das ações em comparação com seus pares do setor. O JPMorgan observou a resiliência da empresa em meio aos desafios econômicos e elevou as estimativas de lucros para os anos fiscais de 2024 a 2026. O Citi ainda enfatizou o potencial de reavaliação da Full Truck Alliance, impulsionado por taxas de comissão melhoradas e apoio das políticas governamentais, levando a um preço-alvo revisado e otimismo sustentado.
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