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Na quarta-feira, o analista da Citi, Sanjay Bhagwani, aumentou o preço-alvo das ações da Dowlais Group PLC (DWL:LN) para GBP0,72, acima dos anteriores GBP0,58, mantendo a classificação Neutra para o papel. A avaliação de Bhagwani seguiu os resultados do ano fiscal de 2024 da empresa, reconhecendo o desempenho sólido da Dowlais Group em meio a condições desafiadoras.
O analista observou que a Dowlais Group está melhorando gradualmente suas margens, embora o progresso seja lento devido à queda no volume, que resultou em substanciais custos de reestruturação e perdas por redução ao valor recuperável. Esses fatores também afetaram o fluxo de caixa livre (FCF) e a dívida líquida da empresa, que permanece elevada.
Após os resultados do ano fiscal de 2024, foram feitas pequenas alterações nas estimativas de lucro por ação (EPS) para 2025 e 2026 para refletir a nova orientação fornecida pela empresa. O aumento do preço-alvo para GBP0,72 reflete uma perspectiva mais otimista para as margens de longo prazo devido à sólida execução e melhorias previstas no fluxo de caixa após a reestruturação do portfólio.
As ações da Dowlais Group têm sido negociadas próximas a 70 pence desde o anúncio de sua aquisição pela American Axle, valor significativamente inferior ao da oferta inicial. A queda nas ações da American Axle também foi mencionada como um fator contribuinte. Apesar disso, o analista espera que a oferta em andamento continue a sustentar o preço das ações da Dowlais Group.
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