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Investing.com — Na sexta-feira, o Citi manteve a classificação Neutra para as ações da Estee Lauder (NYSE:EL), aumentando o preço-alvo de US$ 55 para US$ 60. O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre fiscal de 2025 da Estee Lauder, que apresentou uma queda de 9% no crescimento operacional de vendas (OSG), alinhando-se às projeções do mercado. Apesar da queda no OSG, a empresa superou as expectativas em margem bruta (GM), margem operacional (OM) e lucro por ação (LPA). De acordo com dados do InvestingPro, a Estee Lauder mantém impressionantes margens de lucro bruto de 73,15%, embora as ações tenham caído mais de 55% no último ano. Análises atuais sugerem que a ação está sendo negociada abaixo do seu Valor Justo.
A Estee Lauder apresentou suas projeções para o ano fiscal de 2025, antecipando um quarto trimestre mais fraco devido aos desafios persistentes no Travel Retail (TR) e ao sentimento contido dos consumidores na China. No entanto, a empresa está otimista quanto a uma recuperação no crescimento das vendas no ano fiscal de 2026, assumindo que haverá alívio nas tarifas. O analista do Citi destacou os ganhos de participação de mercado da Estee Lauder nos Estados Unidos, China e Japão, mas expressou preocupações sobre a visibilidade limitada na melhoria do crescimento operacional de vendas para o ano fiscal de 2026. Esta cautela deve-se particularmente à dependência do alívio tarifário para impulsionar o sentimento do consumidor. A análise do InvestingPro revela que 7 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucro para baixo, embora a empresa mantenha forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 1,37.
O relatório destacou ainda potenciais obstáculos para a lucratividade e o LPA da Estee Lauder no ano fiscal de 2026, decorrentes de despesas tarifárias. A Estee Lauder está buscando ativamente estratégias de mitigação, que podem incluir a expansão do Lucro Bruto Pós-Recall (PRGP). No entanto, os benefícios dessas estratégias podem ser contrabalançados por investimentos contínuos destinados a estimular as vendas ao consumidor.
O preço-alvo revisado do Citi reflete uma visão equilibrada dos ganhos de participação de mercado da Estee Lauder e da execução de estratégias de mitigação, em contraste com a pressão contínua na China continental e no Travel Retail da Ásia, bem como os desafios relacionados às tarifas que afetam o desempenho financeiro da empresa. A posição da instituição permanece cautelosa devido à baixa visibilidade sobre o crescimento operacional de vendas da Estee Lauder e o impacto das tarifas nos resultados da empresa.
Em outras notícias recentes, a Estee Lauder Companies Inc. reportou seus lucros do terceiro trimestre fiscal de 2025, superando as expectativas com um lucro por ação (LPA) de US$ 0,65, significativamente maior que os US$ 0,31 previstos. A receita também excedeu as projeções, atingindo US$ 3,55 bilhões contra os US$ 3,52 bilhões antecipados. Apesar desse forte desempenho, a empresa enfrenta desafios com uma projeção de declínio nas vendas orgânicas de 8% a 9% para o ano fiscal e um declínio ainda maior de 12% a 16% esperado para o quarto trimestre. A administração da Estee Lauder mantém-se otimista quanto a alcançar crescimento nas vendas no ano fiscal de 2026, impulsionado por ganhos de participação de mercado em regiões-chave como Estados Unidos, China e Japão. A empresa também está focando em estratégias inovadoras e expandindo sua presença em canais de crescimento mais rápido, como Amazon e TikTok Shop. À luz desses desenvolvimentos, a Goldman Sachs ajustou seu preço-alvo para a Estee Lauder de US$ 70 para US$ 67, mantendo uma classificação Neutra. A Estee Lauder continua a navegar pelos desafios do mercado, incluindo uma queda significativa nas vendas de Travel Retail, enquanto implementa iniciativas estratégicas para apoiar o crescimento futuro.
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