Citi mantém recomendação de compra para Arista Networks com preço-alvo de US$ 112

Na quinta-feira, o Citi reafirmou sua recomendação de compra para as ações da Arista Networks (NYSE:ANET), mantendo o preço-alvo de US$ 112. O endosso ocorre apesar das preocupações de que a Arista possa estar perdendo participação no mercado de switches Ethernet para back end de IA, após o anúncio da NVIDIA (NVDA) sobre fortes vendas e aquisição de novos clientes de nuvem. De acordo com os dados do InvestingPro, a Arista mantém uma pontuação "EXCELENTE" em saúde financeira, com 17 analistas revisando recentemente suas estimativas de lucros para cima. A forte posição de mercado da empresa se reflete em sua substancial capitalização de mercado de US$ 108,5 bilhões.

A recente atualização da NVIDIA revelou que as vendas do Spectrum-X atingiram uma taxa anual de US$ 8 bilhões, com Google Cloud e Meta se juntando como novos clientes do Spectrum-X. Essa notícia inicialmente gerou preocupações sobre a posição da Arista no mercado. No entanto, o analista do Citi, Atif Malik, destacou o crescimento geral do Mercado Total Endereçável (TAM) de switches Ethernet para back end de IA, observando que a participação de mercado da Arista dobrou até o ano fiscal de 2024. O desempenho robusto da empresa é evidente em seu crescimento de receita de 22,3% e impressionante retorno sobre o patrimônio de 34%.

A análise do Citi sugere que as vendas de switches Ethernet da NVIDIA provavelmente estão se beneficiando de um TAM em expansão, uma tendência que também é vantajosa para a Arista e outros concorrentes no setor. De acordo com informações da Dell’Oro, os switches Ethernet constituem menos de 30% do total de vendas do Spectrum-X, indicando que o crescimento do mercado não depende exclusivamente do desempenho de uma única empresa.

Além disso, o comentário do Citi apontou que os hyperscalers, as grandes empresas que fornecem serviços de nuvem e internet, estão buscando ativamente diversificação em suas estratégias de rede. Isso é evidenciado pelo Google potencialmente se afastando de uma abordagem de fonte única e pela Meta explorando múltiplas tecnologias de IA, incluindo InfiniBand e Ethernet, de vários fornecedores. A análise do InvestingPro revela que a Arista mantém forte flexibilidade financeira com um índice de liquidez corrente de 3,93, embora atualmente seja negociada a múltiplos de lucro relativamente altos. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Arista, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Em conclusão, a posição do Citi sobre a Arista Networks permanece positiva, com a empresa reiterando a recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 112 para as ações da empresa. A afirmação reflete confiança na expansão do mercado e na capacidade da Arista de capitalizar a crescente demanda por switches Ethernet para back end de IA. Com alvos de analistas sugerindo potencial de valorização e um forte histórico de lucratividade, investidores que buscam análises detalhadas podem encontrar mais de 15 ProTips adicionais e métricas abrangentes no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Arista Networks tem sido o foco de várias atualizações de analistas e projeções financeiras. Analistas do Citi elevaram seu preço-alvo para a Arista Networks para US$ 112, citando expectativas de dobrar a participação de mercado no setor de back-end Ethernet para IA até 2025. Esse otimismo é sustentado pelo notável crescimento da participação de mercado da Arista, aumentando de 6% para aproximadamente 11% em 2024. O Barclays ajustou seu preço-alvo para US$ 119, de US$ 126, mantendo uma classificação acima da média após os resultados do primeiro trimestre da Arista terem superado as expectativas. Apesar das incertezas em torno de tarifas, a empresa permanece otimista quanto a atingir sua meta de receita de longo prazo antes do planejado. A Needham também reduziu seu preço-alvo para US$ 130, reconhecendo fortes ganhos no primeiro trimestre, mas expressando cautela sobre possíveis impactos tarifários na segunda metade de 2025. Enquanto isso, a Redburn-Atlantic iniciou a cobertura com uma recomendação de compra e um alvo de US$ 112, destacando as vantagens tecnológicas da Arista em infraestrutura de IA. Esses desenvolvimentos refletem uma mistura de confiança e cautela entre os analistas em relação ao desempenho futuro da Arista em meio aos desafios do mercado.

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