Citi mantém recomendação de compra para Lam Research com alvo de 87 USD

Na quarta-feira, o Citi reiterou sua recomendação de compra para as ações da Lam Research (NASDAQ:LRCX), mantendo o preço-alvo de 87,00 USD. Isso está alinhado com o sentimento mais amplo dos analistas, já que dados do InvestingPro mostram que 24 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para cima no próximo período. Com uma forte capitalização de mercado de 112,8 bilhões USD e um impressionante retorno sobre o patrimônio de 50%, a Lam Research demonstra fundamentos robustos. A reafirmação veio após o Dia do Investidor da Lam Research, que destacou o foco estratégico da empresa na expansão de seu mercado disponível para atendimento (SAM), que deve crescer mais que o mercado de equipamentos de fabricação de wafer (WFE), capturando participação em pontos de inflexão tecnológica e impulsionando um crescimento robusto em seu Grupo de Negócios de Suporte ao Cliente (CSBG).

A Lam Research prevê que seu SAM aumente dos baixos 30% do WFE para os altos 30%, com ambições de garantir mais de 50% do SAM incremental. A empresa delineou oportunidades de upgrade e mudanças tecnológicas em NAND, onde as contagens de camadas estão aumentando de menos de 200 para mais de 500, e em DRAM, transitando de 6F2 para 4F2 e eventualmente para DRAM 3D. Além disso, foram discutidos avanços em Foundry/logic, do FinFET para tecnologias de próxima geração como GAA e CFET.

A administração da empresa espera que os investimentos em data centers de inteligência artificial alimentem um mercado WFE de ponta de 200 bilhões USD nos próximos cinco anos. Assumindo uma taxa de crescimento de médio a alto dígito único para WFE, a Lam Research estabeleceu um modelo-alvo para o ano calendário de 2028, visando receitas de 26 bilhões USD e lucro por ação (EPS) de 6,50 USD no desempenho do mercado. Essas metas ambiciosas se baseiam no forte desempenho atual da empresa, com dados do InvestingPro mostrando um crescimento de receita de 13,2% nos últimos doze meses e uma saudável margem bruta de 47,7%. Essa projeção supera as expectativas anteriores do Citi de aproximadamente 23,5 bilhões USD em receita e 5,40 USD em EPS, graças a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) prevista de mais de 10% no CSBG a partir do ano calendário 2024, apesar dos ventos contrários previstos no segmento Reliant em 2025, e uma margem bruta prevista de cerca de 50%.

A confiança da empresa nessas metas é impulsionada por suas iniciativas estratégicas para capitalizar as inflexões tecnológicas e sua perspectiva favorável sobre investimentos em data centers de IA. O endosso do Citi às ações da Lam Research reflete otimismo na trajetória de crescimento da empresa e sua capacidade de superar o desempenho na indústria de equipamentos semicondutores. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém uma forte posição financeira com um índice de liquidez corrente de 2,54 e opera com níveis moderados de dívida. Os assinantes podem acessar mais de uma dúzia de ProTips adicionais e métricas financeiras abrangentes no detalhado Relatório de Pesquisa Pro, fornecendo insights mais profundos sobre o potencial de investimento da LRCX.

Em outras notícias recentes, a Lam Research Corporation introduziu duas novas ferramentas destinadas a impulsionar a produção de chips de IA. A ferramenta de deposição ALTUS Halo e a ferramenta de gravação Akara são projetadas para melhorar o desempenho e a precisão dos semicondutores. Essa movimentação estratégica alinha-se com as projeções anteriores de receita da Lam Research, que excederam as expectativas do mercado devido à maior demanda dos fabricantes de chips. Durante um recente dia do investidor, a empresa projetou crescimento significativo de receita e lucros até 2028, prevendo receitas entre 25 bilhões USD e 28 bilhões USD e lucro por ação ajustado de 6 USD a 7 USD. A Cantor Fitzgerald mantém uma classificação Overweight para a Lam Research, antecipando uma perspectiva otimista e um potencial aumento no poder de ganhos até 2028. Além disso, a Lam Research declarou um dividendo trimestral de 0,23 USD por ação, refletindo seu compromisso em retornar valor aos acionistas. A força financeira da empresa é sublinhada por sua base instalada crescente e planos estratégicos para expandir sua presença no mercado. Esses desenvolvimentos posicionam a Lam Research como uma player-chave na competitiva indústria de semicondutores.

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