Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - O Citi rebaixou a classificação da Siltronic AG (OTC:SSLLF) de Compra para Neutro na terça-feira, reduzindo seu preço-alvo para EUR 44,00 de EUR 57,00, citando múltiplos obstáculos enfrentados pelo fabricante de wafers.
O rebaixamento ocorre enquanto a Siltronic continua enfrentando desafios, incluindo altos níveis de estoque, mercados finais fracos e demanda reduzida por wafers de ponta para IA, de acordo com a análise do Citi baseada em seu modelo proprietário global de wafers.
O Citi também destacou potenciais mudanças de pedidos do segundo semestre de 2025 para 2026, obstáculos cambiais com a taxa US$/EUR potencialmente movendo-se de 1,07 em 2024 para 1,13/1,17 em 2025/2026, e pressão contínua sobre os preços spot no mercado de wafers.
O banco de investimento reduziu suas estimativas de EBITDA para 2025/2026 da Siltronic em 3%, colocando sua previsão 7%/16% abaixo das expectativas do consenso, e abriu um Catalyst Watch negativo para o primeiro trimestre de 2026.
O Citi ainda observou riscos de médio prazo para a Siltronic à medida que acordos de longo prazo começam a expirar, potencialmente forçando negociações de preços em direção às atuais taxas spot baixas, enquanto o aumento da concorrência chinesa deve desacelerar o crescimento fundamental da empresa.
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