Citi rebaixa classificação das ações da Azek para neutra, preço-alvo para US$ 51,50

Investing.com — Na terça-feira, analistas do Citi revisaram sua posição sobre a Azek Co. (NYSE: AZEK), rebaixando as ações de Compra para Neutra e ajustando o preço-alvo para US$ 51,50, abaixo dos anteriores US$ 51,00. As ações, que subiram quase 19% na última semana e possuem uma capitalização de mercado de US$ 7 bilhões, atualmente são negociadas a um índice P/L de 47,5x. O rebaixamento segue o anúncio da intenção da James Hardie Industries (JHX) de adquirir a Azek. As ações da Azek fecharam a US$ 48,56, abaixo do valor aproximado da oferta de US$ 51,50 por ação, consistindo em US$ 26,45 em dinheiro e US$ 25,07 em ações da James Hardie Industries, calculado usando o preço de fechamento mais recente do American Depositary Receipt (ADR) da JHX.

Os analistas do Citi acreditam que a aquisição proposta provavelmente prosseguirá sem obstáculos significativos. Eles observam que o preço atual das ações da Azek oferece potencial de crescimento limitado para seu novo preço-alvo, motivando a mudança para uma classificação Neutra. Apesar de algumas preocupações dos acionistas sobre o prêmio oferecido—especialmente em comparação com a máxima de 52 semanas da Azek de US$ 54,91—os analistas do Citi reconhecem a lógica estratégica para a aquisição dentro do setor de Produtos de Construção dos EUA em consolidação.

As duas empresas envolvidas na aquisição são reconhecidas como líderes em suas categorias, com histórico de crescimento de vendas de dois dígitos. A Azek manteve uma saúde financeira sólida com um crescimento de receita de 6,6% nos últimos doze meses e opera com um nível moderado de dívida. Eles também estão bem posicionados para se beneficiar das tendências contínuas na conversão de materiais e estabeleceram fortes relacionamentos com empreiteiros profissionais, o que poderia levar a sinergias comerciais. De acordo com InvestingPro, a empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 2,56x.

Os analistas do Citi não preveem problemas regulatórios impedindo a fusão e também não antecipam o surgimento de ofertas concorrentes pela Azek. A combinação desses fatores sustenta sua perspectiva revisada sobre as ações da Azek, levando à classificação e preço-alvo atualizados. A análise do InvestingPro sugere que as ações estão sendo negociadas acima de seu Valor Justo, com 12 ProTips adicionais disponíveis para assinantes que buscam insights mais profundos sobre as métricas de avaliação e perspectivas de crescimento da Azek.

Em outras notícias recentes, a Azek Co. será adquirida pela James Hardie Industries em um acordo avaliado em US$ 56,88 por ação, com base nos preços de fechamento da última sexta-feira. Esta aquisição envolve uma combinação de dinheiro e ações, oferecendo aos acionistas da Azek US$ 26,45 em dinheiro e 1,034 ações da James Hardie para cada ação da Azek. A transação, que avalia as ações da Azek com um prêmio significativo, levou várias empresas de análise a atualizarem suas posições sobre a empresa. A Truist Securities reafirmou uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 61, enquanto a Benchmark também manteve uma classificação de Compra com um alvo de US$ 57. A BMO Capital Markets elevou seu preço-alvo para as ações da Azek para US$ 57, mantendo uma classificação de Desempenho de Mercado. Enquanto isso, a DA Davidson continua a manter uma classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 52. Espera-se que a aquisição proporcione sinergias e melhore a presença de mercado da empresa combinada, embora possa enfrentar uma votação apertada dos acionistas devido a preocupações dos investidores australianos da James Hardie.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.