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Investing.com — Na terça-feira, o analista da Citi, Vikram Bagri, revisou o preço-alvo para a Canadian Solar (NASDAQ:CSIQ) para US$ 10,00, uma redução em relação ao preço-alvo anterior de US$ 11,00, mantendo a recomendação de Venda para as ações. O ajuste segue o relatório de lucros do quarto trimestre da Canadian Solar, que incluiu vários itens pontuais que impactaram os resultados. Esta análise está alinhada com o sentimento mais amplo do mercado, como mostrado pelos dados da InvestingPro, que revelam que 5 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para baixo para um importante player do setor, a Fluence Energy .
Os envios de módulos e armazenamento da empresa para o trimestre foram reportados como consistentes com as expectativas, mas as margens brutas ficaram aproximadamente 270 pontos base abaixo da orientação fornecida. Apesar das pressões sobre o preço médio de venda (ASP), a administração da Canadian Solar destacou que as margens de armazenamento permaneceram acima de 20% no quarto trimestre. A queda na margem foi atribuída principalmente a fatores relacionados a depreciações e tarifas. Para contextualizar, os dados da InvestingPro mostram que a concorrente do setor, Fluence Energy, opera com margens brutas notavelmente mais baixas, de 12,93%, destacando as pressões mais amplas sobre as margens no setor de armazenamento de energia.
Para o primeiro trimestre, a Canadian Solar prevê envios de armazenamento mais baixos, de 0,8 gigawatt-hora (GWh), o que deve reduzir as margens brutas para 10%, marcando o início de ano mais baixo para a empresa desde 2018. No entanto, a administração continua otimista quanto ao potencial de melhoria da margem bruta ao longo do ano, citando fatores como maiores envios de armazenamento, melhoria nos preços dos módulos na China durante o primeiro semestre do ano e uma maior proporção de conteúdo doméstico dos EUA.
Apesar desses potenciais pontos positivos, a análise da Citi projeta receitas para o ano fiscal de 2025 da Canadian Solar em US$ 6,3 bilhões, significativamente abaixo da própria orientação da empresa de US$ 7,8 bilhões. A previsão reflete a intensa competição no mercado de armazenamento e as pressões previstas no mercado de módulos da China no segundo semestre do ano.
O relatório também sugere implicações negativas para a Fluence Energy (NASDAQ:FLNC), já que a carteira de pedidos de armazenamento da Canadian Solar indica um ASP de aproximadamente US$ 133 por quilowatt-hora (KWh), o que contrasta com as reservas recentes da Fluence Energy em torno de US$ 181 por KWh. Esta disparidade aponta para um ambiente de preços desafiador dentro do setor de armazenamento de energia. De acordo com a análise da InvestingPro, a Fluence Energy, atualmente avaliada em US$ 962 milhões, está mostrando sinais de estar sobrevendida, com as ações negociando significativamente abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 26,12. Assinantes do InvestingPro podem acessar mais de 20 dicas adicionais de investimento e métricas financeiras abrangentes para FLNC, junto com detalhados Relatórios de Pesquisa Pro que fornecem insights acionáveis para decisões de investimento informadas.
Em outras notícias recentes, a Fluence Energy enfrentou uma série de atualizações impactando sua perspectiva financeira e classificações de analistas. A empresa reportou resultados abaixo do esperado em seu primeiro trimestre financeiro, levando a Jefferies a revisar seu preço-alvo de US$ 15,00 para US$ 7,00, citando preocupações sobre um cenário competitivo e perspectivas de crescimento reduzidas. Da mesma forma, a Canaccord Genuity reduziu seu preço-alvo de US$ 34,00 para US$ 14,00 após uma redução na orientação financeira da Fluence Energy para o ano fiscal de 2025, embora a firma tenha mantido sua classificação de Compra. A BofA Securities também rebaixou a Fluence Energy de Compra para Neutra, ajustando o preço-alvo para US$ 8,00 devido a riscos de execução e aumento da concorrência, levando a um corte de 15% na orientação de receita para o ano fiscal de 2025.
Em uma nota mais positiva, a Truist Securities reafirmou sua classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 7,00, destacando um acordo significativo entre a Fluence e a Cordelio Power para mais de 1,0GWh de equipamentos de Sistema de Armazenamento de Energia em Bateria. Espera-se que este acordo apoie o pipeline de desenvolvimento da Cordelio, com projetos começando em 2026 e 2027. A Mizuho iniciou a cobertura com uma classificação de Desempenho Superior e um preço-alvo de US$ 8,00, enfatizando a forte posição de mercado da Fluence e o potencial crescimento de vendas. A firma apontou para a vantagem de fornecimento doméstico da Fluence e a crescente demanda por armazenamento de bateria como fatores que poderiam impulsionar o desempenho futuro. Esses desenvolvimentos recentes indicam um cenário complexo para a Fluence Energy, com perspectivas variadas de analistas refletindo tanto desafios quanto oportunidades no mercado de armazenamento de energia.
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