Citi reduz preço-alvo das ações da Confluent para US$ 25

Investing.com — Na segunda-feira, o analista do Citi, Tyler Radke, revisou o preço-alvo para a Confluent Inc (NASDAQ:CFLT), reduzindo-o para US$ 25,00 do valor anterior de US$ 37,00, mantendo a classificação Neutra para a ação. Atualmente negociada a US$ 20,65, a ação caiu mais de 25% nos últimos seis meses. O ajuste segue os resultados do primeiro trimestre da Confluent para 2025, que incluíram um desempenho decepcionante da receita em nuvem e uma redução na orientação para o ano fiscal de 2025. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém um forte crescimento de receita de 24% em comparação ao ano anterior.

A administração da Confluent apontou uma recuperação mais lenta do que o esperado em grandes contratos com clientes e uma ênfase maior na otimização de custos. Apesar desses desafios, os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma forte saúde financeira com um índice de liquidez corrente de 4,42 e mais dinheiro do que dívidas em seu balanço. A análise de Radke observou que, em comparação com outras empresas que mantiveram suas orientações, a Confluent parece ser mais afetada por fatores macroeconômicos e volatilidade na expansão de grandes clientes. Esta situação pode ser agravada pelo fato de que a base de clientes da Confluent potencialmente está explorando alternativas de código aberto, conforme indicado por verificações recentes com parceiros.

Em resposta a esses fatores, o Citi revisou suas estimativas para a Confluent em direção ao limite inferior da orientação da empresa para o ano fiscal de 2025. Além disso, a trajetória de receita em nuvem de longo prazo foi ajustada, com a taxa composta de crescimento anual (CAGR) agora estabelecida em 23%, abaixo da previsão anterior de 26%.

Apesar de reconhecer as oportunidades de longo prazo à medida que a plataforma de streaming de dados (DSP) da Confluent continua a amadurecer, Radke permanece cauteloso devido às incertezas atuais, incluindo uma transição na liderança de vendas. O novo preço-alvo de US$ 25 é baseado em aproximadamente 6 vezes o valor da empresa em relação às vendas esperadas para 2026.

Em outras notícias recentes, a Confluent Inc reportou um aumento de 26% na receita de assinaturas para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 em comparação ao ano anterior, superando tanto a orientação da empresa quanto as estimativas de consenso. Apesar desse forte desempenho, a empresa forneceu uma orientação conservadora para o segundo trimestre e ano fiscal de 2025, refletindo as incertezas atuais do mercado. Analistas de várias empresas ajustaram seus preços-alvo para a Confluent, com a Canaccord Genuity estabelecendo em US$ 32, Needham em US$ 26, Bernstein em US$ 32, Evercore ISI em US$ 28 e Goldman Sachs em US$ 24. Enquanto Canaccord, Needham e Bernstein mantêm uma classificação de Compra ou Superar, o Goldman Sachs mantém uma classificação Neutra, citando incertezas econômicas e tendências de consumo mais lentas. A administração da Confluent observou a influência de grandes empresas normalizando despesas e uma implementação mais lenta de novos projetos no desempenho da empresa. Apesar da perspectiva cautelosa, analistas como o Evercore ISI permanecem otimistas sobre as perspectivas de crescimento da Confluent, particularmente no streaming de dados em tempo real impulsionado por cargas de trabalho de GenAI. A administração da Confluent expressou confiança em navegar por potenciais desafios com planejamento estratégico e manutenção de margens operacionais robustas.

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