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Na quarta-feira, o analista Kyle Menges, da Citi, revisou o preço-alvo das ações da PACCAR (NASDAQ:PCAR), reduzindo-o para 112 dólares dos anteriores 115 dólares, mantendo a classificação Neutra para a ação. O ajuste no preço-alvo ocorre após uma avaliação dos resultados do quarto trimestre da PACCAR e das projeções de ganhos futuros. A empresa com capitalização de mercado de 56,23 bilhões de dólares atualmente negocia a um múltiplo P/L de 13,9x, com a análise do InvestingPro mostrando métricas de saúde financeira fortes e um histórico de 55 anos de pagamentos consistentes de dividendos.
Menges atualizou seu modelo para considerar os números reportados pela PACCAR, levando a uma diminuição na estimativa de lucro por ação (LPA) ajustado para 2025 para 7,50 dólares, abaixo dos 7,75 dólares anteriores. A previsão para 2026 também foi reduzida para 8,70 dólares de 9,10 dólares, e a previsão de LPA ajustado para 2027 foi ajustada para 7,60 dólares de 8,10 dólares. Essas revisões foram atribuídas a margens e entregas de Caminhões menores que o esperado, parcialmente equilibradas por um aumento nas margens de Peças. Apesar desses ajustes, os dados do InvestingPro revelam que a empresa mantém finanças saudáveis com um índice de liquidez corrente de 5,34x e níveis moderados de dívida, sugerindo forte estabilidade operacional.
A PACCAR prevê um declínio sequencial tanto nas entregas de Caminhões quanto nas margens para o primeiro trimestre. No entanto, a empresa expressou confiança em uma recuperação durante a segunda metade do ano, potencialmente começando já no segundo trimestre. Menges observou que, embora a PACCAR possa experimentar as menores margens e entregas no primeiro trimestre de 2025, as expectativas da administração e dos investidores por uma recuperação na segunda metade estabelecem uma meta de desempenho desafiadora para as ações da PACCAR dentro do ano.
Adicionalmente, o aumento de custo previsto por caminhão para o Ano Modelo 27 (MY27) parece ser menos significativo do que se pensava anteriormente. Há também a possibilidade de que os requisitos da Agência de Proteção Ambiental (EPA) para 2027 possam ser revertidos. À luz desses fatores, Menges sugere que há um risco maior de impactos negativos na pré-compra antes dos regulamentos da EPA 2027, reforçando a justificativa para manter a postura Neutra nas ações da PACCAR. Para insights mais profundos sobre as estratégias de conformidade regulatória da PACCAR e uma análise financeira abrangente, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 principais ações dos EUA.
Em outras notícias recentes, a PACCAR Inc. reportou lucros do quarto trimestre que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. O gigante da maquinaria reportou lucro por ação ajustado de 1,66 dólares, ficando aquém da projeção da Citi de 1,75 dólares e da estimativa de consenso de 1,69 dólares. Isso foi seguido pela receita da empresa, que também não atendeu às expectativas, ficando aproximadamente 5% abaixo do que os analistas haviam previsto. De acordo com o analista Kyle Menges da Citi, isso se deveu principalmente às entregas de caminhões totalizando 43,9 mil, ligeiramente abaixo dos 44,6 mil estimados. Apesar desses desenvolvimentos, a PACCAR mantém uma saúde financeira robusta com um forte índice de liquidez corrente de 5,34 e impressionantemente manteve pagamentos de dividendos por 55 anos consecutivos.
O analista Tim Thein da Raymond James também manteve uma classificação de Desempenho de Mercado para as ações da PACCAR, observando que as margens brutas totais da empresa atingiram 15,9%, o que foi ligeiramente melhor do que o esperado. Thein antecipa uma modesta melhora sequencial nas entregas do primeiro trimestre e uma margem bruta entre 16% e 16,5% para o próximo trimestre.
Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a PACCAR, enquanto ela navega por seus aspectos financeiros e operacionais.
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