Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na quinta-feira, analistas da TD Cowen ajustaram suas perspectivas para as ações da Biogen (NASDAQ:BIIB), reduzindo o preço-alvo para $200 em comparação aos $275 anteriores, mantendo a recomendação de Compra. A revisão reflete preocupações sobre a receita futura da empresa, influenciada pelo declínio da franquia de Esclerose Múltipla (EM) e lançamentos de novos produtos mais lentos que o previsto. Atualmente negociada a $133,43, próximo à mínima de 52 semanas de $128,51, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada, com um índice P/L de 12,47 e forte rendimento de fluxo de caixa livre de 10%.
A Biogen recentemente reportou resultados acima das expectativas em receita e lucro por ação (LPA) no quarto trimestre. No entanto, a orientação da empresa para 2025 prevê um declínio de receita de médio dígito único, abaixo das expectativas do consenso. Esta projeção foi atribuída à crescente concorrência de medicamentos de marca e genéricos que devem impactar os tratamentos de EM da Biogen. Além disso, a introdução de novos produtos deve mitigar apenas parcialmente esse declínio. Dados do InvestingPro revelam que 9 analistas revisaram suas projeções de lucros para baixo para o próximo período, enquanto a receita da empresa já declinou 3,86% nos últimos doze meses.
Em resposta a esses fatores, os analistas da TD Cowen recalibraram suas estimativas para alinhar com a orientação da empresa e tendências observadas. O preço-alvo reduzido é baseado em uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF), que sugere que, apesar dos desafios, as ações da Biogen estão subvalorizadas considerando seu portfólio de produtos comercializados.
O relatório da TD Cowen indica que, embora as ações da Biogen possam estar atualmente subvalorizadas, os produtos mais novos da empresa ainda não compensaram as perdas em sua franquia de EM. Segundo os analistas, maior clareza sobre as estratégias da Biogen para alcançar crescimento nas receitas provavelmente será necessária antes que os investidores voltem a confiar nas ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Biogen viu uma série de mudanças nos preços-alvo de várias instituições financeiras. O RBC Capital Markets reduziu seu preço-alvo de $231 para $225, mantendo a classificação Outperform, enfatizando as mudanças estratégicas da empresa e potenciais catalisadores de crescimento. A Truist Securities seguiu o exemplo, reduzindo o alvo para $210 de $220, ainda mantendo a recomendação de Compra, focando no potencial de crescimento do Leqembi, tratamento para Alzheimer da Biogen.
A H.C. Wainwright também ajustou seu preço-alvo para a Biogen, reduzindo-o para $241 de $300, mantendo a recomendação de Compra, citando uma reavaliação das estimativas de receita. O BMO Capital Markets expressou preocupações sobre a trajetória de receita da empresa e reduziu o preço-alvo para $139 de $156, mantendo a classificação Market Perform. Por fim, o Scotiabank reduziu seu preço-alvo para $224 de $244, mas manteve a classificação Sector Outperform, destacando a crescente penetração de mercado do Leqembi.
Esses ajustes seguem desenvolvimentos recentes na Biogen, incluindo suas últimas divulgações financeiras e os esforços da empresa para otimizar despesas operacionais. Apesar de enfrentar desafios com sua atual linha de produtos, analistas sugerem que o mercado está subvalorizando as ações da Biogen e antecipam potenciais catalisadores de crescimento, incluindo progresso com Leqembi e acordos comerciais favoráveis.
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