DA Davidson mantém Azek como Neutra com preço-alvo de US$ 52

Investing.com — Na segunda-feira, a DA Davidson reafirmou sua classificação Neutra e preço-alvo de US$ 52,00 para a Azek Co. (NYSE: AZEK), uma empresa atualmente avaliada em US$ 6,72 bilhões com um índice P/L de 46,6x, após o anúncio no domingo de que a James Hardie adquiriria a AZEK em uma transação de dinheiro e ações. De acordo com dados do InvestingPro, a AZEK manteve lucratividade nos últimos doze meses, embora seja negociada a múltiplos de avaliação relativamente altos. O acordo avalia as ações da AZEK em US$ 56,88 cada, com base nos preços de fechamento da última sexta-feira. No entanto, com as ações da James Hardie Industries (ASX: JHX) caindo mais de 12% na Bolsa de Valores da Austrália, o valor real por ação da AZEK estaria entre US$ 53 e US$ 54 aos preços atuais.

A transação entre James Hardie e AZEK está estruturada para fornecer aos acionistas da AZEK uma combinação de dinheiro e ações. Espera-se que este arranjo permita que eles participem do potencial crescimento e sinergias das operações combinadas das duas empresas. A análise do InvestingPro mostra que a AZEK opera com níveis moderados de dívida e mantém forte liquidez, com um índice de liquidez corrente de 2,56x, sugerindo uma posição financeira sólida ao entrar nesta fusão. O acordo definitivo preparou o terreno para uma união que visa aproveitar os pontos fortes de ambas as empresas no setor de materiais.

O analista da DA Davidson observou que a avaliação de US$ 56,88 por ação é uma avaliação justa do valor da AZEK. O componente de ações do acordo é particularmente notável, pois oferece aos acionistas da AZEK a chance de se beneficiar das sinergias previstas e da narrativa convincente de conversão de material que a fusão deverá trazer.

A reação do mercado à notícia foi evidente no desempenho das ações da James Hardie Industries, com uma queda significativa em seu preço de ação na ASX. Esse declínio consequentemente afetou a consideração total que os acionistas da AZEK devem receber.

Apesar das flutuações nos preços das ações após o anúncio da fusão, a posição da DA Davidson sobre a AZEK permanece inalterada. O analista da empresa vê o acordo proposto como equilibrado, proporcionando um preço de saída razoável para os acionistas da AZEK, ao mesmo tempo que lhes dá a oportunidade de investir no potencial de crescimento da nova entidade formada pela aquisição. Com uma pontuação geral de Saúde Financeira "BOA" de acordo com o InvestingPro, que oferece análise abrangente de mais de 1.400 ações através de seus Relatórios de Pesquisa Pro, a AZEK parece bem posicionada para este movimento estratégico.

Em outras notícias recentes, a Azek Co. tem sido um ponto focal de discussões de investidores após seu acordo de aquisição com a James Hardie Industries. O negócio, avaliado em aproximadamente US$ 8,75 bilhões, envolve uma combinação de dinheiro e ações, oferecendo aos acionistas da Azek US$ 56,88 por ação. Esta aquisição representa um prêmio sobre os preços de negociação recentes da Azek, destacando sua importância para os acionistas. Analistas de várias empresas opinaram sobre o desenvolvimento, com a Benchmark mantendo uma classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de US$ 57, enquanto a Truist Securities também reafirmou uma classificação de Compra com um alvo mais alto de US$ 61. A BMO Capital Markets elevou seu preço-alvo para a Azek para US$ 57, expressando confiança na conclusão tranquila da transação sem desafios regulatórios. Espera-se que a aquisição crie uma presença robusta no mercado de materiais de construção, combinando os produtos para áreas externas da Azek com o revestimento de fibrocimento da James Hardie. Apesar de algumas flutuações no preço das ações da James Hardie após o anúncio, a fusão é vista como um movimento estratégico para melhorar a posição de mercado e o valor para os acionistas.

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