Na quinta-feira, a DA Davidson ajustou sua perspectiva financeira para a Southland Holdings (NYSE:SLND), reduzindo o preço-alvo das ações da empresa de 6,00 USD para 4,00 USD. Apesar da mudança no preço-alvo, a firma manteve uma classificação Neutra para as ações. A revisão segue os ajustes do terceiro trimestre da Southland Holdings e o trabalho contínuo para concluir seu portfólio legado.
O analista da DA Davidson expressou a necessidade de a Southland Holdings demonstrar mais progresso em seu portfólio legado e estabelecer um caminho mais claro para resultados consistentes e lucrativos. O novo preço-alvo é baseado em 9 vezes e 6 vezes as estimativas de EBITDA da firma para 2025 e 2026, respectivamente. A reavaliação vem em resposta aos ajustes significativos feitos no terceiro trimestre e ao trabalho esperado para continuar no próximo ano, o que adiciona incerteza ao modelo futuro e às expectativas da empresa.
O valor contábil tangível da Southland Holdings estava em 3,22 USD por ação no final do terceiro trimestre, que, apesar de ser um prêmio sobre os níveis atuais de negociação, diminuiu de 5,37 USD por ação no final de 2023. O analista também observou que perdas futuras são prováveis de acordo com seu modelo atual.
A análise financeira inclui saldos de caixa antecipados que se espera serem coletados, inclusive por meio de resoluções de disputas. No entanto, o analista destacou que a coleta desses fundos não é garantida, indicando um nível de risco nas projeções financeiras da empresa.
Em outras notícias recentes, a Southland Holdings Inc. reportou seus resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2024, indicando uma diminuição significativa na receita e um prejuízo líquido. A receita do terceiro trimestre da empresa foi de 173 milhões USD, abaixo dos 312 milhões USD no mesmo período do ano anterior, resultando em um prejuízo bruto de 51 milhões USD. Apesar dessas perdas, a Southland Holdings encerrou o trimestre com uma carteira robusta de 2,74 bilhões USD, em grande parte devido a novos projetos centrais que se espera que impulsionem a rentabilidade no futuro.
Os segmentos Civil e de Transporte da empresa reportaram prejuízos brutos de 18 milhões USD e 33 milhões USD, respectivamente. No entanto, a administração permanece otimista sobre as iniciativas estratégicas da empresa e antecipa uma recuperação na rentabilidade até 2025, apoiada pela forte carteira de projetos centrais de 2,5 bilhões USD.
Além desses desenvolvimentos, a Southland Holdings fechou uma transação imobiliária de 42,5 milhões USD e uma linha de crédito a prazo sênior garantida de 160 milhões USD, estendendo os vencimentos da dívida até 2028 para melhorar a liquidez. A empresa também antecipa entradas de caixa de resoluções de disputas em andamento e espera concluir substancialmente a carteira legada até o final de 2025.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira da Southland Holdings (NYSE:SLND), alinhando-se com a perspectiva cautelosa da DA Davidson. A capitalização de mercado da empresa está em 120,26 milhões USD, refletindo a avaliação atual do mercado para a firma.
As Dicas do InvestingPro indicam que a Southland Holdings está enfrentando desafios significativos. As ações sofreram um grande golpe na última semana, com um retorno total de preço de 1 semana de -12,59%. Este declínio de curto prazo faz parte de uma tendência mais ampla, já que as ações caíram significativamente no último ano, com um retorno total de preço de 1 ano de -60,63%.
Métricas financeiras do InvestingPro revelam que a Southland Holdings atualmente não é lucrativa, com uma margem de lucro bruto negativa de -4,82% para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Isso se alinha com a Dica do InvestingPro de que a empresa sofre de margens de lucro bruto fracas.
Apesar desses desafios, uma Dica do InvestingPro sugere que a avaliação da Southland Holdings implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que pode ser de interesse para investidores orientados para valor. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem as obrigações de curto prazo, potencialmente proporcionando alguma flexibilidade financeira enquanto ela trabalha através de suas dificuldades atuais.
Para leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Southland Holdings, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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