DA Davidson reduz preço-alvo da Northwest Pipe para US$ 55, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na sexta-feira, a DA Davidson ajustou seu preço-alvo para as ações da Northwest Pipe Company (NASDAQ:NWPX), reduzindo-o para US$ 55,00 do valor anterior de US$ 57,00, enquanto reiterou a recomendação de Compra. O analista da empresa, Brent E. Thielman, comentou sobre o ajuste, atribuindo a mudança ao "ruído de tarifas" que afetou o primeiro semestre do ano, mas mantendo uma perspectiva positiva sobre a demanda e o potencial de crescimento da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, a NWPX atualmente negocia a um atrativo índice P/L de 13x, com a ação mostrando sinais de estar subvalorizada com base em sua análise de Valor Justo.

O preço-alvo revisado é baseado em 9 vezes as estimativas de EBITDA da empresa para 2025 e 7 vezes suas estimativas para 2026, o que corresponde a 17 vezes e 14 vezes as estimativas de lucro por ação (LPA) para 2025 e 2026, respectivamente. Apesar das interrupções relacionadas a tarifas no primeiro trimestre e no primeiro semestre, Thielman enfatizou que a atividade geral de licitações e a demanda pelos produtos da Northwest Pipe Company permanecem sólidas e são consideradas indicadores mais significativos do desempenho futuro da empresa. A análise do InvestingPro revela fundamentos fortes com um índice de liquidez corrente de 3,49, indicando excelente liquidez, e uma pontuação de saúde financeira robusta classificada como "BOA".

Thielman também observou que a Northwest Pipe Company, que recentemente passou por uma reformulação de marca para ’NWPX Infrastructure’, está trabalhando para alcançar um potencial de receita de US$ 100 milhões de cada uma de suas subsidiárias de pré-moldados além de 2026, totalizando US$ 200 milhões coletivamente. Esse objetivo pode ser ainda mais apoiado por aquisições estratégicas, já que a empresa continua a buscar ativamente oportunidades. Com uma alavancagem líquida de 0,5 vezes o EBITDA dos últimos doze meses, significativamente menor que sua meta de longo prazo de 2,0 vezes, e US$ 113 milhões em liquidez disponível de caixa e linhas de crédito, a Northwest Pipe Company está posicionada para geração positiva de caixa em 2025.

O analista elogiou a equipe de liderança da Northwest Pipe Company por sua execução bem-sucedida de um plano estratégico, que incluiu fusões e aquisições incrementais nos últimos anos. Thielman destacou a atraente história de crescimento da empresa, combinando oportunidades orgânicas e inorgânicas, e observou que atualmente está negociando a um relativamente modesto 12 vezes o LPA e 7 vezes o EBITDA. A recomendação de Compra reafirmada reflete a confiança contínua da DA Davidson nas perspectivas da empresa. Os dados do InvestingPro apoiam essa perspectiva, mostrando um crescimento de receita de 10,85% nos últimos doze meses e um lucro líquido positivo de US$ 34,21 milhões. Investidores que buscam análises detalhadas podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro, que fornece insights aprofundados sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da NWPX.

Em outras notícias recentes, a Northwest Pipe Company reportou resultados financeiros mistos para o primeiro trimestre de 2025. A empresa ficou abaixo das expectativas de lucro por ação (LPA), registrando US$ 0,39 contra os US$ 0,48 previstos. No entanto, superou as projeções de receita com US$ 116,1 milhões, ultrapassando os US$ 113,5 milhões esperados. Apesar dessa superação na receita, a empresa enfrentou uma queda de 6,42% no valor das ações, refletindo preocupações dos investidores sobre o resultado abaixo do esperado no LPA e desafios operacionais. O segmento de Pré-moldados viu um aumento de 13,4% nas vendas, enquanto o segmento de Tubos de Pressão de Aço experimentou um declínio de 2%. Analistas da D.A. Davidson e Northland Securities discutiram o impacto das novas políticas comerciais e tarifas, que afetaram negativamente o desempenho da empresa no primeiro trimestre. A Northwest Pipe antecipa forte atividade de licitações nos próximos trimestres e visa alcançar uma taxa de receita de US$ 100 milhões para seus negócios Geneva e Park até o final de 2026. A empresa também está focando em aquisições estratégicas no espaço de Pré-moldados para acelerar o crescimento.

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