Deutsche Bank otimista com ações da BellRing, cita novas conquistas de distribuição e inovação

Na quarta-feira, o Deutsche Bank atualizou sua posição sobre a BellRing Brands (NYSE:BRBR), aumentando o preço-alvo para 77,00 USD, acima dos 73,00 USD anteriores, mantendo a classificação de Compra para as ações. O ajuste segue os recentes resultados do quarto trimestre fiscal da BellRing Brands, que estavam amplamente em linha com as expectativas.

A previsão da empresa para o ano fiscal de 2025 superou as previsões dos analistas, com vendas líquidas projetadas de 2,24-2,32 bilhões USD, indicando um crescimento de 12-16%, e EBITDA ajustado estimado entre 460-490 milhões USD, um aumento de 4,5-11,5%.

A perspectiva positiva da empresa para o ano fiscal de 2025 é respaldada pelas expectativas de amplo fornecimento e um robusto pipeline de novos produtos, reforçado por uma estratégia de publicidade e promoção de ano completo revigorada. A administração prevê ganhos significativos de nova distribuição e uma presença expandida em formatos de porção individual e consumo imediato, embora o foco permaneça nas portas de varejo de consumo futuro, em vez de lojas de conveniência.

Apesar do forte impulso fundamental da empresa, as ações da BellRing Brands tiveram um desempenho ligeiramente inferior na quarta-feira, fechando aproximadamente 0,2% mais baixas em comparação com o ganho de cerca de 0,4% do S&P 500. Esta ligeira queda é atribuída às altas expectativas antes do anúncio trimestral e à valorização substancial das ações nos últimos três meses, que viram um aumento de cerca de 30% contra a alta de aproximadamente 5% do S&P 500.

A análise do Deutsche Bank sugere que a BellRing Brands está bem posicionada no mercado de proteínas e nutrição de desempenho dos EUA, particularmente com seu papel de liderança em shakes prontos para beber.

Olhando para o ano fiscal de 2025, as projeções do banco se alinham com o limite superior da orientação da empresa, prevendo crescimento de vendas de 15,2%, margem bruta de 35,1%, margem EBIT de 19,1%, lucro por ação (EPS) de 2,20 USD e EBITDA de 480 milhões USD. O otimismo da firma se reflete no preço-alvo elevado e na classificação de Compra contínua para as ações da BellRing Brands.

Em outras notícias recentes, a BellRing Brands tem sido um ponto focal de vários ajustes de analistas após suas robustas vendas e ganhos do quarto trimestre. A empresa registrou receita de 555,8 milhões USD, superando as expectativas, e um EBITDA Ajustado de 116,5 milhões USD.

O Citi elevou seu preço-alvo para as ações da empresa para 83 USD, citando forte demanda por seus produtos de shake e ganhos significativos de distribuição. Analistas da Stephens reafirmaram sua classificação Equal Weight, enquanto a Truist Securities ajustou seu preço-alvo para 60 USD.

A BellRing Brands experimentou crescimento no segmento de shakes prontos para beber, principalmente através de aumentos de volume atribuídos ao crescimento orgânico e ganhos de distribuição. Os pós de proteína Premier da empresa também viram crescimento significativo de consumo, subindo 43% no quarto trimestre. Adicionalmente, a empresa comprou 1,3 milhão de ações por 74 milhões USD e mantém uma autorização de recompra de ações de 216 milhões USD.

Olhando para o ano fiscal de 2025, a BellRing Brands antecipa um robusto crescimento de vendas, com indicações sugerindo um aumento de 10-12%. No entanto, a empresa também expressou cautela sobre o potencial impacto da inflação e aumento das despesas de marketing. Analistas do Citi mantêm uma classificação de Compra para a BellRing Brands, impulsionada pela perspectiva de crescimento de vendas da empresa, esperada para estar no limite superior de seu algoritmo de longo prazo de 10-12% até 2025.

Insights do InvestingPro

A forte posição de mercado e perspectiva positiva da BellRing Brands, como destacado na análise do Deutsche Bank, são ainda mais apoiadas por dados e dicas recentes do InvestingPro. A receita da empresa nos últimos doze meses até o Q4 de 2024 foi de 1,99 bilhões USD, com um impressionante crescimento de receita de 19,76%. Isso se alinha bem com o crescimento de vendas projetado da empresa para o ano fiscal de 2025.

As Dicas do InvestingPro indicam que a BellRing Brands está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de ganhos de curto prazo, com um índice PEG de 0,75. Isso sugere que as ações podem estar subvalorizadas considerando suas perspectivas de crescimento. Além disso, o forte desempenho financeiro da empresa se reflete em seu alto retorno no último ano, com um retorno total de preço de um ano de 61,22% de acordo com os dados mais recentes.

Vale notar que a BellRing Brands opera com um nível moderado de dívida e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma posição financeira sólida. Essa estabilidade financeira pode apoiar os planos da empresa para distribuição expandida e aumento dos esforços de marketing.

O InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a BellRing Brands, fornecendo aos investidores uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Para obter acesso a esses insights e tomar decisões de investimento mais informadas, considere explorar a gama completa de dicas disponíveis no InvestingPro.

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