Evercore ISI classifica ações da Toast em linha com preço-alvo de US$ 29

Investing.com — Na terça-feira, a Evercore ISI iniciou a cobertura das ações da Toast Inc. (NYSE:TOST) com uma classificação "In Line" e estabeleceu um preço-alvo de US$ 29,00, dentro da faixa mais ampla de preços-alvo dos analistas, que vai de US$ 26,40 a US$ 60,00. A empresa de pesquisa reconheceu a Toast por suas conquistas no setor de restaurantes de pequeno e médio porte (PME) e prevê que a empresa continuará a ter sucesso à medida que explora novas oportunidades de crescimento. De acordo com dados do InvestingPro, a Toast demonstrou um forte crescimento de receita de 28,33% nos últimos doze meses, com uma capitalização de mercado atual de US$ 17,65 bilhões.

Apesar da perspectiva positiva sobre as capacidades da empresa, a Evercore ISI expressou preocupações sobre os desafios de curto prazo que a Toast enfrenta. Estes incluem a adição de novos locais e uma desaceleração na receita média por usuário (ARPU), o que leva a questões sobre a sustentabilidade da avaliação da empresa. As preocupações com a avaliação parecem justificadas, já que os dados do InvestingPro mostram que a Toast está sendo negociada a um notável índice P/E de 1.251, com as ações experimentando uma queda significativa de 10,39% na última semana. A firma também observou o impacto da atual crise tarifária e o potencial para uma recessão, o que poderia resultar em taxas mais altas de cancelamento e redução nos gastos do consumidor, representando riscos significativos para as estimativas de consenso.

O analista comentou sobre a posição da empresa no mercado, afirmando que a avaliação das ações da empresa ainda estava em um prêmio significativo em comparação com seus pares. Mesmo que a crise tarifária seja resolvida e as atividades normais de mercado e econômicas sejam retomadas rapidamente, há ceticismo sobre se o desempenho da empresa pode atender às altas expectativas refletidas em sua avaliação. As perspectivas recentes para o mercado de restaurantes dos EUA no primeiro trimestre têm sido desafiadoras, com receitas líquidas relacionadas a pagamentos representando 49% do total, indicando um ambiente difícil para o setor.

Além disso, a Evercore ISI destacou que, embora a Toast esteja buscando novas vias de crescimento, esses esforços podem levar tempo para amadurecer e podem inicialmente contribuir para níveis dilutivos de receita recorrente anual (ARR) e ARPU. A firma sugeriu que a avaliação atual e a resiliência relativa das ações em comparação com outras ações não-rede em seu grupo podem não apresentar o momento mais oportuno para investimento.

Em resumo, a Evercore ISI está adotando uma postura cautelosa em relação à Toast Inc., sugerindo que potenciais investidores deveriam considerar esperar por um ponto de entrada mais favorável nas ações, dado o conjunto de desafios e incertezas que estão por vir.

Em outras notícias recentes, a Toast Inc. relatou lucros do quarto trimestre que excederam as expectativas da DA Davidson, com receita total 2% maior e EBITDA ajustado 16% acima das previsões. Após esses resultados, a DA Davidson elevou seu preço-alvo para a Toast de US$ 38 para US$ 42, mantendo uma classificação Neutra. A Toast também compartilhou sua perspectiva inicial para 2025, projetando um crescimento de 23%-25% ano a ano no lucro bruto de FinTech e Assinatura Non-GAAP e um aumento de 37%-42% no EBITDA ajustado. Enquanto isso, o analista da UBS Tim Chiodo reafirmou uma classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 47, destacando o potencial da Toast para capturar uma parcela significativa de novos locais de POS em nuvem para restaurantes nos EUA até 2025. A Piper Sandler manteve uma classificação Neutra com um alvo de US$ 35, reconhecendo o forte crescimento e lucratividade da Toast. A firma prevê mais investimentos em mercados internacionais e adoção empresarial, com melhorias projetadas nas margens de EBITDA. Os analistas da Bernstein observaram potenciais desafios para a Toast em um cenário de recessão, prevendo revisões negativas de um dígito alto no lucro bruto e revisões de LPA de dois dígitos. Esses desenvolvimentos sublinham as perspectivas variadas sobre o desempenho futuro da Toast em meio às suas recentes conquistas financeiras.

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