Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na terça-feira, a Evercore ISI iniciou a cobertura da Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) com classificação Outperform e meta de preço de US$122,00, representando uma valorização significativa em relação ao preço atual de US$87,16. De acordo com dados do InvestingPro, a Okta mantém forte saúde financeira com classificação geral "BOA", sustentada por impressionantes margens brutas de 76,32%. A firma reconheceu o robusto desempenho do quarto trimestre da Okta, que superou as expectativas e sinalizou que desafios anteriores de execução podem ter sido resolvidos, marcando um possível ponto de virada para a empresa.
Os resultados positivos foram atribuídos a diversos fatores, incluindo maior contribuição de parceiros, aumento nas vendas cruzadas de soluções de Governança e Administração de Identidade (IGA), que agora conta com mais de 1.300 clientes e mais de US$100 milhões em Valor de Contrato Anual (ACV), e ganhos em Gerenciamento de Acesso Privilegiado (PAM). Esse sucesso contribuiu para o robusto crescimento de receita de 15,33% nos últimos doze meses, conforme relatado pelo InvestingPro. Além disso, novos produtos agora representam 20% dos pedidos, um aumento notável em relação aos 15% do trimestre anterior. A Auth0, uma suíte de produtos, também registrou seu melhor trimestre em termos de pedidos até o momento.
Foram observadas melhorias na produtividade de vendas, graças a um maior número de representantes de vendas experientes e maior tração no segmento upmarket, levando a prazos contratuais recordes. Embora a taxa de Retenção Líquida de Receita (NRR) tenha apresentado uma leve queda para 107% em relação aos 108% do trimestre anterior, espera-se que ela se estabilize nesse patamar, com possível recuperação no segundo semestre do ano, à medida que as reduções relacionadas à COVID diminuam.
A orientação para o primeiro trimestre foi forte, e a previsão atualizada para o ano fiscal de 2026 aumentou de 7% para 9,4%, adicionando aproximadamente US$77 milhões, além das expectativas. A administração se comprometeu a atingir margens operacionais de 25% e margens de fluxo de caixa livre de 26%. A orientação do primeiro trimestre sugere um desempenho que pode ficar mais próximo de 12%, assumindo que siga a tendência de superar as expectativas em cerca de 2%, como observado no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.
Apesar de não atingir as expectativas nas Obrigações de Desempenho Remanescentes Atuais (CRPO), que cresceram aproximadamente 0,8% ano a ano em comparação com a expectativa de consenso de um aumento de 9,1%, as perspectivas da empresa permanecem otimistas. Essa diferença se deve em parte à natureza sazonal dos negócios da Okta, com o quarto trimestre tipicamente sendo o mais forte para pedidos e o primeiro trimestre o mais fraco.
Em resumo, apesar de problemas anteriores de desempenho, a Evercore ISI vê o perfil de risco/retorno da Okta como altamente atraente, especialmente considerando a posição da empresa como um ativo líder em gerenciamento de identidade e uma das principais prioridades de investimento no ano atual. Com uma capitalização de mercado de US$14,94 bilhões e análises sugerindo que a ação está atualmente subvalorizada, a Okta apresenta uma oportunidade interessante para investidores. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da Okta, incluindo acesso a métricas financeiras abrangentes e análise especializada, confira o relatório completo de pesquisa disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Okta, Inc. reportou resultados impressionantes no quarto trimestre fiscal, superando as expectativas em várias métricas financeiras. As obrigações de desempenho remanescentes calculadas (CRPO) da empresa viram um aumento de 15% ano a ano, superando as previsões internas e externas. Esse resultado positivo levou várias firmas de análise a ajustarem suas classificações e metas de preço para a Okta. A Mizuho Securities elevou a Okta para Outperform e aumentou sua meta de preço para US$127, citando o crescimento robusto e posicionamento estratégico da empresa no setor de gerenciamento de identidade. Da mesma forma, a DA Davidson elevou a Okta para Compra, estabelecendo uma nova meta de preço de US$125, destacando o crescimento sustentado de dois dígitos e maior produtividade de vendas. A BTIG também revisou sua meta de preço para US$123, reconhecendo o forte desempenho da Okta e potencial para crescimento contínuo. O Barclays aumentou sua meta de preço para US$115, observando a cobertura de assinatura melhorada da empresa e potencial aumento de receita no ano fiscal de 2026. A Truist Securities elevou sua meta de preço para US$100, mantendo a classificação Manter enquanto reconhece o forte desempenho da plataforma e engajamento de clientes corporativos da Okta. Esses desenvolvimentos indicam uma perspectiva amplamente positiva dos analistas em relação ao desempenho futuro da Okta.
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