Ação do Banco do Brasil reage após tombo com receios sobre 2º tri
Na terça-feira, a Evercore ISI emitiu uma atualização sobre a ON Semiconductor (NASDAQ:ON), ajustando o preço-alvo da ação para 75 USD, uma redução em relação aos anteriores 107 USD, mantendo a classificação Outperform. A revisão ocorre em meio a expectativas de queda na receita para o trimestre de março de 2025. Atualmente negociada a 47,04 USD, a ação tem sofrido pressão significativa, com queda de 34% nos últimos seis meses. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece subvalorizada com base em sua avaliação de Valor Justo, com alvos dos analistas variando entre 44 USD e 107 USD.
Os analistas da firma observaram que a perspectiva de receita da ON Semiconductor para o trimestre de março de 2025 está projetada 17% abaixo do consenso e 36% abaixo do pico no terceiro trimestre de 2023. Essa perspectiva também assume um declínio de 25% em relação ao ano anterior. Apesar disso, as ações da ON Semiconductor estão sendo negociadas com um desconto de 26% em relação à mediana do P/L relativo de 20 anos do S&P 500, alinhado com a análise da Evercore ISI. A análise sugere que, após ajustes nos aumentos do preço médio de venda (ASP), o subfornecimento acumulado durante a fase de correção de estoque é 28% menor que o excesso de fornecimento durante o acúmulo anterior de estoque.
A Evercore ISI acredita que a análise de subfornecimento e excesso de fornecimento não considera totalmente os potenciais ganhos de participação de mercado, especialmente com a crescente prevalência dos veículos elétricos (EVs). Os analistas mantêm uma visão positiva sobre a relação risco-retorno da ON Semiconductor na atual avaliação, endossando a ação como uma oportunidade de compra. Eles antecipam que o trimestre de março de 2025 representará o ponto mais baixo para a receita e crescimento anual da ON. Além disso, esperam que a cadeia de suprimentos automotiva reduza os estoques abaixo dos níveis normais, o que poderia beneficiar a ON Semiconductor, levando a um ciclo de reabastecimento e possível crescimento acelerado no segundo semestre de 2025.
Em outras notícias recentes, a ON Semiconductor tem sido foco de análises do Citi e Jefferies. O Citi ajustou o preço-alvo da empresa para 52 USD, mantendo uma postura neutra, após a divulgação de resultados financeiros decepcionantes e uma previsão abaixo das expectativas do mercado. Isso se deveu principalmente a um ajuste de estoque no setor automotivo chinês. Em contraste, a Jefferies reduziu o preço-alvo da empresa de 100 USD para 85 USD, mas manteve a recomendação de compra, citando as medidas proativas da empresa para otimizar operações e se preparar para uma recuperação do mercado.
Os resultados financeiros recentes da ON Semiconductor também revelaram resultados abaixo das expectativas tanto em lucros quanto em receita. A empresa reportou lucro ajustado por ação de 0,95 USD no quarto trimestre, abaixo do consenso de analistas de 0,97 USD, e receita de 1,72 bilhão USD, inferior aos 1,76 bilhão USD esperados. Além disso, a perspectiva da empresa para o primeiro trimestre de 2025 ficou significativamente abaixo das estimativas de Wall Street, prevendo lucro ajustado por ação entre 0,45 USD e 0,55 USD e receita entre 1,35 bilhão USD e 1,45 bilhão USD.
Apesar desses desenvolvimentos, analistas tanto do Citi quanto da Jefferies incorporaram essas fraquezas recentes em suas estimativas e perspectivas para a ON Semiconductor. Isso sugere que o desempenho de vendas da empresa pode estar próximo de um ponto mínimo, enquanto seus esforços de reestruturação a posicionam bem para ganhos futuros quando o clima de negócios melhorar.
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