Na terça-feira, a Evercore ISI manteve sua classificação de Outperform e preço-alvo de 245,00 dólares para a Zscaler (NASDAQ:ZS), apesar do anúncio de aposentadoria do CFO da empresa, Remo Canessa. A firma abordou a queda inicial das ações no after-hours, atribuindo-a a uma perspectiva cautelosa e à notícia da saída do CFO.
Atualmente negociada a 208,51 dólares, a análise do InvestingPro sugere que a ação está sendo negociada acima do seu Valor Justo, com alvos de analistas variando de 177 a 270 dólares. O analista observou que, embora o desempenho do primeiro trimestre tenha sido sólido, com a maioria das métricas alinhadas às expectativas, houve preocupações sobre o progresso mais lento do que o esperado na mudança da estratégia go-to-market (GTM), que já ultrapassou um ano de implementação.
A administração da Zscaler permanece otimista sobre o segundo semestre do ano fiscal, esperando que os faturamentos programados cresçam 23% e os faturamentos não programados mantenham uma taxa de crescimento acima de 20% em cada trimestre até o ano fiscal de 2025. Essa confiança é apoiada pelo forte desempenho financeiro da empresa, com a receita crescendo 34,07% e mantendo impressionantes margens de lucro bruto de 78,08%.
O analista destacou o robusto pipeline da empresa e a qualidade dos negócios, juntamente com uma taxa de sucesso inalterada. A expectativa é que os representantes de vendas mais novos contribuam cada vez mais para o desempenho da empresa na segunda metade do ano.
Para o segundo trimestre, a orientação de faturamento da Zscaler é de aproximadamente 720 milhões de dólares, ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de 725 milhões de dólares. No entanto, projeta-se que a receita e as margens operacionais atendam às expectativas. O analista prevê um potencial aumento de 4,5% na receita, com base em padrões históricos, sugerindo que o crescimento real da receita pode estar mais próximo de 25%. Além disso, a empresa elevou sua previsão de crescimento da receita anual de 20,5% para 21,5% e o crescimento do faturamento em 0,5% para 19,5%.
Em relação às métricas de clientes, a Zscaler relatou um aumento nos clientes com receita recorrente anual (ARR) superior a 5 milhões de dólares, chegando a 65 em comparação com 60 no trimestre anterior. O número de clientes com ARR acima de 100.000 e 1 milhão de dólares também cresceu ano a ano, embora as adições líquidas sequenciais tenham diminuído.
Os dados do InvestingPro revelam vários indicadores positivos para a empresa, incluindo expectativa de crescimento da receita líquida e níveis moderados de dívida. Os assinantes podem acessar 8 ProTips adicionais e uma análise financeira abrangente através do Relatório de Pesquisa Pro. A Taxa de Retenção Líquida (NRR) teve uma ligeira queda para 114% de 115%, o que a administração atribui à assinatura de negócios maiores e com múltiplos produtos. A empresa também tem visto sucesso contínuo no setor público, com 14 das 15 agências de nível ministerial agora usando seus serviços.
A aposentadoria do CFO Remo Canessa é significativa, pois ele é bem considerado entre os investidores. Ele permanecerá em seu cargo até que um sucessor seja encontrado, garantindo uma transição suave e continuidade na liderança financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de 31,99 bilhões de dólares e uma Pontuação de Saúde Financeira geral "BOA" de acordo com o InvestingPro, a empresa parece bem posicionada para gerenciar essa transição de forma eficaz.
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