Freedom Capital Markets inicia cobertura da Toast com recomendação de compra e preço-alvo de US$ 45

A Freedom Capital Markets iniciou a cobertura da Toast Inc. (NYSE:TOST) com recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 45,00 na quarta-feira. A ação, atualmente negociada a US$ 37,22, mostrou forte momentum com um retorno de 31,5% no último ano. De acordo com dados do InvestingPro, a capitalização de mercado atual da empresa é de US$ 22 bilhões.

A firma de pesquisa citou a bem-sucedida penetração da Toast no mercado de restaurantes dos EUA com seu sistema de ponto de venda baseado em nuvem, observando que a empresa capturou aproximadamente 15% dos estabelecimentos de restaurantes nos EUA desde 2011.

A Freedom Capital Markets identificou múltiplos catalisadores de crescimento para a Toast, incluindo ganhos adicionais de participação de mercado em seu segmento principal de pequenas e médias empresas nos EUA e oportunidades significativas de expansão do mercado total endereçável nos segmentos corporativo, varejo de alimentos e bebidas, e internacional.

A firma espera que esses catalisadores impulsionem um crescimento sustentado em indicadores-chave de desempenho, especificamente novos locais líquidos e receita recorrente anualizada, potencialmente superando as metas de médio prazo da administração delineadas em seu Dia do Investidor em maio de 2024.

O preço-alvo de US$ 45 é baseado em 32 vezes o EBITDA estimado pela Freedom Capital Markets para 2026 de US$ 795 milhões, ou alternativamente 35 vezes o fluxo de caixa livre estimado para 2026 de US$ 720 milhões.

Em outras notícias recentes, a Toast Inc. tem visto uma série de atividades em torno de seus preços-alvo e desempenho de mercado. A Truist Securities elevou seu preço-alvo para a Toast para US$ 51, citando um forte relatório de ganhos do segundo trimestre e expectativas de crescimento mais rápido do lucro bruto recorrente, apesar de alguns ajustes de margem no curto prazo. O Bernstein SocGen Group também aumentou seu preço-alvo para US$ 48, destacando o impressionante desempenho da Toast no segundo trimestre e a adição de 8.500 novos locais, elevando o total para 148.000. A RBC Capital seguiu o exemplo, aumentando seu preço-alvo para US$ 50, observando que os resultados trimestrais da Toast superaram suas expectativas e as estimativas de consenso do mercado, com forte crescimento da receita anual recorrente e adições recordes de novos locais.

Enquanto isso, a Evercore ISI manteve sua classificação In Line e preço-alvo de US$ 40, apontando pressão de preços nos segmentos de mercado de menor valor, como restaurantes casuais e de serviço rápido. A Baird também manteve sua classificação Neutral e um preço-alvo de US$ 48, observando que os kits iniciais da Toast parecem visar restaurantes menores que operam abaixo da base principal de clientes da empresa. Esses desenvolvimentos refletem uma diversidade de perspectivas de analistas sobre a posição atual de mercado da Toast e seu potencial de crescimento futuro.

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