Goldman adiciona ações da TSMC à lista de convicção APAC por demanda de IA

Na segunda-feira, o Goldman Sachs adicionou TSMC, Reliance Ind e Huaqin à sua Lista de Convicção APAC, enquanto removeu a Mitsui Fudosan. Esta mudança reflete a perspectiva positiva do Goldman sobre o potencial de crescimento e desempenho de mercado dessas empresas. A TSMC, com sua robusta capitalização de mercado de US$ 837 bilhões e impressionante crescimento de receita de aproximadamente 40% nos últimos doze meses, recebeu uma classificação de saúde financeira "EXCELENTE" de acordo com a análise do InvestingPro.

Os analistas do Goldman preveem que a receita da TSMC crescerá 26% no ano fiscal de 2025 e 14% no ano fiscal de 2026, impulsionada pela demanda acelerada nos setores de IA e computação de alto desempenho. Atualmente negociada a um índice P/L de 19,15 com uma saudável margem de lucro bruto de 57,4%, a análise do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente subvalorizada nos níveis atuais. Os fortes fundamentos da empresa estão detalhados no Relatório de Pesquisa abrangente do InvestingPro, um dos 1.400+ análises aprofundadas disponíveis para assinantes.

Para a Reliance Ind, o Goldman antecipa uma recuperação no crescimento do EBITDA para 16% no ano fiscal de 2026, comparado a 2% no ano fiscal de 2025. Fatores como melhoria nos fundamentos de refino, crescimento no varejo e potenciais aumentos nas tarifas de telecomunicações devem contribuir para esse crescimento. A ação está sendo negociada abaixo de sua média histórica, oferecendo uma relação risco-retorno favorável, segundo o Goldman.

No caso da Huaqin, uma fabricante chinesa de design original, o Goldman prevê uma taxa composta de crescimento anual de receita de 21% de 2025 a 2027. Espera-se que a empresa se beneficie do aumento da receita de data centers e ganhos de participação de mercado em seus negócios tradicionais, com uma melhoria na margem de lucro operacional projetada de 2% em 2024 para 4% em 2028.

O Goldman destacou os próximos catalisadores para as ações em sua Lista de Convicção APAC, juntamente com relatórios estratégicos e setoriais importantes em mercados globais, robotáxis e setores de refino. Para a TSMC especificamente, os analistas mantêm um forte consenso de compra com um preço-alvo médio sugerindo potencial de valorização, enquanto o próximo relatório de lucros da empresa é esperado para 17 de julho de 2025.

Em outras notícias recentes, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) tem sido o foco de vários relatórios de analistas e discussões do setor. O Citi reafirmou sua classificação de Compra para a TSMC, citando confiança em seus avanços tecnológicos e posicionamento estratégico. A empresa enfatizou sua perspectiva positiva de crescimento a longo prazo, particularmente em computação de alto desempenho e IA, durante a Conferência de Tecnologia Taiwan do Citi. Enquanto isso, o Morgan Stanley ajustou seu preço-alvo para a TSMC para TWD2.330,00, mas manteve uma classificação acima da média, sugerindo que fortes investimentos em IA poderiam mitigar preocupações sobre reduções de pedidos para a tecnologia CoWoS da TSMC.

A Daiwa Securities elevou a classificação das ações da TSMC para Compra, apesar de reduzir ligeiramente o preço-alvo. A empresa observou que a receita da TSMC permaneceu robusta e antecipou um aumento de 5% no segundo trimestre, impulsionado pela demanda por servidores de IA e pelos próximos lançamentos do iPhone. A Bernstein manteve uma classificação de Superar para a TSMC, com um preço-alvo de US$ 251,00, destacando o valor estratégico das tecnologias de empacotamento avançadas da empresa. Eles acreditam que novas aplicações impulsionarão a demanda por essas tecnologias, apesar da adoção mais lenta de alguns componentes.

A Stifel revisou suas expectativas para a TSMC, prevendo redução nos gastos de capital em 2025 e uma possível desaceleração na expansão de sua tecnologia de 2nm. Este ajuste reflete incertezas na demanda final e possíveis mudanças na indústria de semicondutores. Apesar dessas mudanças, a Stifel reconheceu a possibilidade de crescimento significativo da capacidade de 2nm em 2026, sugerindo uma perspectiva positiva de longo prazo. Esses desenvolvimentos destacam o ambiente dinâmico em que a TSMC opera, enquanto continua a navegar pelos desafios e oportunidades do setor.

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