Goldman Sachs classifica ações da CoreWeave como Neutras com preço-alvo de US$ 54

Investing.com — Na terça-feira, o Goldman Sachs iniciou a cobertura da CoreWeave (NASDAQ:CRWV) com uma classificação Neutra e um preço-alvo de US$ 54,00, representando um potencial de alta significativo em relação ao preço atual de negociação de US$ 35,42. As ações têm experimentado alta volatilidade, caindo 13,2% na última semana e atualmente negociando próximo à sua mínima de 52 semanas de US$ 33,52. O novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 13,9x EV/EBIT para o ano fiscal de 2026, visando refletir a posição única da empresa no mercado e os desafios que enfrenta devido à atual falta de empresas públicas comparáveis de IA generativa e à resposta morna do mercado à alavancagem ou IA generativa. A análise do InvestingPro revela 13 insights adicionais importantes sobre o potencial da CoreWeave.

A CoreWeave, que se especializa em fornecer soluções em nuvem para cargas de trabalho de inteligência artificial e aprendizado de máquina, tem mais de US$ 26 bilhões em obrigações de desempenho restantes (RPO) e opera em um modelo de receita proporcional. A empresa demonstrou um notável crescimento de receita de 736% nos últimos doze meses, gerando US$ 1,9 bilhão em receita com uma forte margem de lucro bruto de 74,2%. Esses fatores sustentam a potencial trajetória de crescimento da empresa. No entanto, o Goldman Sachs observa que o recente histórico operacional curto da CoreWeave e as incertezas econômicas prevalecentes exigem desempenho consistente em várias áreas para que as ações se movam além de sua faixa de negociação atual. Para insights mais profundos sobre as métricas financeiras e potencial de crescimento da CoreWeave, os assinantes do InvestingPro podem acessar análises abrangentes e ferramentas de avaliação.

A firma destacou a importância da capacidade da CoreWeave de manter um forte crescimento de receita, particularmente diversificando sua base de clientes. Atualmente, uma porção significativa da receita da CoreWeave está concentrada em dois grandes clientes, Microsoft (MSFT) e Nvidia (NVDA), que devem representar 77% da receita da empresa em 2024.

Além disso, a sustentabilidade nos investimentos de despesas de capital (CapEx) é crítica. A CoreWeave deve demonstrar eficiência na implantação de seus ativos e expandir seus serviços para melhorar seu retorno sobre ativos líquidos. Essa estratégia poderia ajudar a empresa a escalar suas operações de forma eficaz.

Por último, o gerenciamento da dívida crescente da CoreWeave é um ponto de foco. O Goldman Sachs estima que a dívida da empresa poderia subir para mais de US$ 36 bilhões até 2027, um aumento de 4,5 vezes em relação aos níveis atuais. A dívida total atual da empresa é de US$ 10,6 bilhões, com obrigações de curto prazo excedendo ativos líquidos, como indicado por um índice de liquidez corrente de 0,39. Para navegar por isso, a CoreWeave precisará provar que sua abordagem de financiamento baseado em receita pode levar a uma redução no custo de capital, alinhando-o mais próximo aos níveis de dígito único baixo vistos pelos hiperescaladores, em oposição aos atuais 11,8% da CoreWeave em dezembro. A Pontuação de Saúde Financeira de 2,46 (RAZOÁVEL) do InvestingPro fornece contexto adicional para investidores avaliando a estratégia de gerenciamento de dívida da empresa.

Em outras notícias recentes, a CoreWeave atraiu atenção significativa de várias grandes firmas de investimento. Analistas da Stifel iniciaram a cobertura da CoreWeave com uma classificação de Compra, estabelecendo um preço-alvo de US$ 55,00, destacando a posição da empresa no mercado de infraestrutura de computação de IA em rápido crescimento. A Jefferies também emitiu uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 51,00, observando o forte posicionamento da CoreWeave para atender à crescente demanda por capacidades de computação de IA. Enquanto isso, o Barclays começou a cobertura com uma classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 48,00, citando as promissoras perspectivas de crescimento da empresa no setor de IaaS otimizado para IA generativa. O Morgan Stanley, no entanto, deu à CoreWeave uma classificação Equalweight e um preço-alvo de US$ 46,00, apontando riscos potenciais como alta dívida e concentração de clientes.

Em outros desenvolvimentos, relatórios sugerem que o Google está em discussões avançadas para alugar chips de IA da Nvidia da CoreWeave, refletindo a demanda contínua por recursos de IA. A parceria estratégica da CoreWeave com a Nvidia e sua capacidade de estabelecer rapidamente data centers centrados em IA a tornaram um ponto focal para empresas como OpenAI e Meta Platforms. Este potencial acordo com o Google destaca a posição única da CoreWeave no mercado de IA e sua capacidade de abordar desafios de fornecimento enfrentados por grandes empresas de tecnologia. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o papel fundamental da CoreWeave no panorama de infraestrutura de IA em expansão.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.