Goldman Sachs eleva preço-alvo das ações da Dynatrace para US$ 64

Investing.com — Na quinta-feira, o analista da Goldman Sachs, Kash Rangan, anunciou um aumento no preço-alvo para a Dynatrace Inc. (NYSE: DT) para US$ 64, acima dos US$ 56 anteriores, enquanto reiterava a classificação de Compra para as ações da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, isso está alinhado com o sentimento mais amplo dos analistas, já que 13 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima, com preços-alvo variando de US$ 50 a US$ 70. A empresa mantém uma pontuação de saúde financeira "ÓTIMA" de 3,29 em 5, indicando um forte posicionamento fundamental. O ajuste ocorre após a Dynatrace reportar fortes resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2025, que incluíram um aumento de 1% na Receita Recorrente Anual (ARR) e um aumento de 3% na Receita de Assinatura, ambos superando as estimativas de consenso. A margem operacional (OpM) e a margem de fluxo de caixa livre (FCFM) também superaram as expectativas, com melhorias de 230 e 290 pontos base, respectivamente.

As ações da Dynatrace mostraram uma forte reação do mercado, registrando um notável ganho de 10,2% na última semana, principalmente devido à orientação inicial de Receita de Assinatura para o ano fiscal de 2026 da empresa, que foi 1% superior à previsão de consenso. O desempenho robusto da empresa se reflete em seu impressionante crescimento de receita de 18,75% nos últimos doze meses. A Goldman Sachs destacou a crescente importância da Receita de Assinatura como uma métrica-chave, especialmente à medida que a Dynatrace aumenta seu foco no consumo sob demanda, onde o uso excedente do cliente não é imediatamente refletido no ARR até o momento da renovação.

A firma observou a evolução da estratégia de go-to-market (GTM) da Dynatrace, demonstrada por um aumento de 45% ano a ano no crescimento do pipeline de contas estratégicas e mais da metade dos negócios principais envolvendo soluções abrangentes de observabilidade de ponta a ponta. Esse sucesso estratégico é respaldado pela excepcional margem de lucro bruto da empresa de 81,93%, conforme relatado pelo InvestingPro, demonstrando forte eficiência operacional. Essa tendência ressalta o sucesso da Dynatrace em atrair clientes de alto valor que provavelmente aumentarão seus gastos e consolidarão suas ferramentas com a empresa.

A Goldman Sachs também apontou vários fatores positivos que apoiam uma perspectiva de crescimento favorável para a Dynatrace. Estes incluem o segmento de Serviços de Negócios Digitais (DBS) ultrapassando US$ 1 bilhão em ARR e gerando o dobro do consumo em comparação com as vendas baseadas em SKU, bem como o forte impulso no Gerenciamento de Logs, que agora é aproveitado por mais de um terço dos clientes e adotado por cerca de 50% dos novos logos. Além disso, o aumento na receita de consumo sob demanda para US$ 9 milhões, acima dos US$ 7 milhões no terceiro trimestre, sugere tendências robustas de uso que podem levar a um maior potencial de renovação.

A firma de análise concluiu que, dados múltiplos ventos seculares favoráveis, como inteligência artificial geracional (Gen-AI), transformação digital (DX) e consolidação de ferramentas, juntamente com um modelo de preços aprimorado e estratégia de GTM refinada, a Dynatrace apresenta um perfil atrativo de risco/recompensa a aproximadamente 7 vezes o valor de sua empresa para as vendas projetadas do ano calendário de 2026. Para uma compreensão mais profunda da avaliação e potencial de crescimento da Dynatrace, os investidores podem acessar análises abrangentes e 12 ProTips adicionais através do InvestingPro com relatório de pesquisa detalhado, que inclui métricas avançadas e comparações com pares para mais de 1.400 ações dos EUA.

Em outras notícias recentes, a Dynatrace Inc. reportou seus resultados do quarto trimestre de 2025, superando as expectativas com um lucro por ação (LPA) de US$ 0,33, ultrapassando a previsão de US$ 0,30, e uma receita de US$ 445 milhões, que também superou os US$ 434,96 milhões antecipados. Este forte desempenho foi refletido em um aumento de 19% na receita total ano a ano e um crescimento de 20% na receita de assinatura. As firmas de análise responderam positivamente a esses resultados, com BMO Capital Markets, Jefferies, JPMorgan e DA Davidson elevando seus preços-alvo para a Dynatrace para US$ 65, mantendo classificações favoráveis como Superar, Comprar e acima da média. Os analistas observaram os fortes fundamentos da empresa, com destaques incluindo um crescimento de 45% no pipeline e aumentos significativos na receita de consumo sob demanda. O foco estratégico da empresa em Soluções de Portfólio Dinâmico (DPS) e seu produto de gerenciamento de logs têm sido fatores-chave na captura de mais participação de mercado e impulsionamento do crescimento da receita. Olhando para o futuro, a orientação da Dynatrace para o ano fiscal de 2026 sugere crescimento contínuo, com Receita Recorrente Anual (ARR) projetada entre US$ 1,975 bilhão e US$ 1,990 bilhão. Analistas de firmas como BMO e JPMorgan expressaram otimismo sobre o potencial de crescimento da Dynatrace, sustentado por suas soluções inovadoras alimentadas por IA e posicionamento estratégico de mercado.

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