Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Investing.com — Na quinta-feira, o Goldman Sachs manteve sua postura otimista sobre a Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), elevando o preço-alvo da gigante de tecnologia de US$ 450 para US$ 480, enquanto reiterava a recomendação de Compra para as ações. Atualmente negociada a US$ 395,26, a Microsoft tem alvos de analistas variando de US$ 415 a US$ 650, com uma recomendação consensual de "Compra Forte". De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação "ÓTIMA" de saúde financeira geral de 3,03 em 5, sustentada por fortes métricas de lucratividade e crescimento. O ajuste segue o desempenho da Microsoft no terceiro trimestre fiscal de 2025, que superou as expectativas em todas as principais métricas. Analistas do Goldman Sachs expressaram maior confiança na capacidade da Microsoft de ganhar participação de mercado em inteligência artificial (IA) enquanto continua a se destacar em suas áreas de negócios principais.
Um dos principais fatores por trás do aumento do preço-alvo é a aceleração do crescimento do Azure, que agora atingiu um aumento de 35% em uma escala de mais de US$ 70 bilhões. Este crescimento contribui para a impressionante receita total da Microsoft de US$ 261,8 bilhões nos últimos doze meses, com uma taxa de crescimento de 15% ano a ano. Assinantes do InvestingPro podem acessar 12 dicas adicionais sobre o desempenho e potencial da Microsoft, juntamente com uma análise financeira abrangente no Relatório de Pesquisa Pro. O analista do Goldman Sachs destacou o potencial para melhorias adicionais em cargas de trabalho não relacionadas à IA e as migrações contínuas para a nuvem estimuladas pela necessidade de IA. Espera-se que o crescimento da receita do Azure AI permaneça alto até o ano fiscal de 2026.
Além disso, a Microsoft reafirmou sua orientação de despesas de capital (CapEx) para o ano fiscal de 2026, indicando que o crescimento do CapEx poderia se alinhar com a expansão de longo prazo da Microsoft Cloud. Apesar disso, prevê-se que o CapEx cresça mais rapidamente que a Microsoft Cloud no curto prazo devido ao compromisso da empresa com investimentos de longa duração. A previsão do analista para o CapEx do ano fiscal de 2026 permanece inalterada em um aumento de 21%, refletindo o investimento da Microsoft em ativos para atender à crescente demanda.
O relatório também observou a adoção significativa do Copilot da Microsoft, com uma triplicação no número de usuários ano a ano, um número recorde de clientes adquirindo assentos adicionais e mais de 230.000 organizações utilizando o Copilot Studio. À medida que a atenção se volta para o ano fiscal de 2026, o Goldman Sachs acredita que a Microsoft pode alcançar um aumento de fluxo de caixa livre de 3% e um aumento de 17% no lucro por ação, mesmo com um perfil de CapEx mais alto e uma taxa de crescimento prevista do Azure de 30% ou mais.
Embora as perspectivas permaneçam positivas, os analistas reconheceram uma visão equilibrada, considerando que potenciais tarifas não foram amplamente incluídas na orientação. A forte posição financeira da Microsoft é evidente em sua robusta margem de lucro bruto de 69,4% e retorno sobre o patrimônio de 34%. O Z-Score de Altman da empresa de 10,14 indica excelente estabilidade financeira, embora a análise do InvestingPro sugira que a ação está atualmente sendo negociada ligeiramente acima de seu Valor Justo. Investidores que buscam insights mais profundos podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo, que fornece uma análise abrangente da avaliação, perspectivas de crescimento e posição competitiva da Microsoft. A expectativa é que, à medida que a IA generativa transita das camadas de infraestrutura para as camadas de plataforma e aplicação, a Microsoft esteja bem posicionada para se beneficiar dessa mudança, potencialmente levando a um modelo de receita recorrente mais eficiente em termos de capital e com margens mais altas, semelhante à transição de serviços locais para serviços baseados em nuvem.
Em outras notícias recentes, Microsoft e Meta Platforms relataram resultados trimestrais que excederam as expectativas do mercado, resultando em ganhos significativos nas negociações pré-mercado de 8,1% e 6,9%, respectivamente. Os resultados do terceiro trimestre da Microsoft destacaram um crescimento de receita de 15% ano a ano, atingindo US$ 70,1 bilhões, impulsionados por um próspero negócio de nuvem com a receita do Azure crescendo 35%. Este forte desempenho levou a Mizuho Securities a elevar o alvo da ação da Microsoft para US$ 500, enquanto a Truist Securities manteve a recomendação de Compra com um alvo de US$ 600. A Meta também relatou resultados do primeiro trimestre melhores que o esperado e aumentou sua previsão de despesas de capital para o ano inteiro, focando em investimentos em IA. Enquanto isso, um juiz federal decidiu que a Apple violou uma ordem judicial relacionada à sua App Store, fazendo suas ações caírem 1,6%. A Guggenheim manteve uma classificação Neutra para a Microsoft, refletindo sobre a forte posição da empresa apesar de desafios anteriores. Os analistas antecipam que os resultados positivos da Microsoft influenciarão favoravelmente outras empresas de software em nuvem. Esses desenvolvimentos sublinham o foco contínuo em IA e serviços em nuvem como principais impulsionadores de crescimento para essas gigantes da tecnologia.
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