Na terça-feira, o Goldman Sachs reiterou a recomendação de Venda para as ações da The Macerich Company (NYSE: NYSE:MAC), mantendo o preço-alvo de 16,70 dólares. O analista da firma observou que os Fundos da Operação Por Ação (FFOPS) do terceiro trimestre de 2024 da Macerich, de 0,38 dólares, diminuíram 14,4% em relação ao ano anterior e ficaram 1,3% abaixo da estimativa do Goldman Sachs. Os resultados abaixo do esperado foram atribuídos a uma queda na receita não proveniente de aluguel.
Apesar dos desafios recentes, dados do InvestingPro mostram que a ação entregou retornos impressionantes, com um ganho de 69,82% no último ano e atualmente está sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas de 22,27 dólares.
À luz dos resultados do terceiro trimestre e atualizações recentes, o Goldman Sachs revisou para baixo sua previsão para o FFO por ação da Macerich em 2025 em 9%. Esta revisão leva em conta o impacto de várias aquisições, alienações, atualizações de refinanciamento e emissão de ações.
Além disso, a previsão incorpora um declínio nas taxas de rescisão de contratos e outras fontes de receita, como estacionamento, receita de juros e publicidade, incluindo uma redução na receita de gestão devido a menos joint ventures (JVs).
De acordo com a análise abrangente do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação de saúde financeira JUSTA de 2,38, com métricas de momentum de preço particularmente fortes. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Macerich, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.
O analista projeta que o FFO por ação da Macerich diminuirá ainda mais em 2025, mas antecipa um leve crescimento em 2026. Apesar dessas projeções, o Goldman Sachs elogiou os esforços rápidos da Macerich em reduzir a alavancagem ao longo de 2024 e simplificar a propriedade de imóveis em joint venture. A firma espera que esses esforços persistam até 2025.
O Goldman Sachs expressou cautela, afirmando que ainda não vê uma visibilidade clara para que a Macerich alcance um crescimento sustentável de lucros e dividendos comparável a outros Real Estate Investment Trusts (REITs) de varejo. Esta perspectiva sugere que a avaliação atual da Macerich ainda não está alinhada com os benchmarks de desempenho estabelecidos por seus pares do setor.
Métricas notáveis do InvestingPro indicam que a ação é negociada a um índice P/L relativamente alto de 60,33x, embora a empresa tenha mantido pagamentos de dividendos por 31 anos consecutivos. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, a ação atualmente parece sobrevalorizada em relação aos seus fundamentos.
Em outras notícias recentes, a The Macerich Company tem estado em destaque com vários desenvolvimentos significativos. A empresa anunciou uma oferta pública de 18 milhões de ações ordinárias, com 2,7 milhões de ações adicionais disponíveis para os subscritores. Esses recursos, complementados por caixa existente, estão planejados para pagar um empréstimo hipotecário de 478,0 milhões de dólares garantido pela propriedade Washington Square da Macerich.
No front de resultados, a Macerich divulgou seus resultados do terceiro trimestre de 2024, com a equipe de liderança da empresa fornecendo insights sobre o desempenho financeiro e planos estratégicos.
Nas avaliações dos analistas, o JPMorgan elevou seu preço-alvo para a Macerich de 16,00 dólares para 22,00 dólares, mas manteve a classificação Underweight, refletindo uma postura cautelosa devido às incertezas no valor das propriedades de shopping centers. Da mesma forma, o Mizuho elevou a classificação da Macerich para neutra e aumentou seu preço-alvo para 22 dólares, sugerindo um perfil de risco/recompensa potencialmente equilibrado para os investidores.
Esses desenvolvimentos recentes fornecem insights valiosos para investidores e analistas sobre a direção estratégica e saúde financeira da empresa. No entanto, é importante notar que os resultados reais podem diferir dessas declarações prospectivas devido a riscos e incertezas inerentes.
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