Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na sexta-feira, a Guggenheim Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Merck & Co Inc (NYSE:MRK), reduzindo o preço-alvo da gigante farmacêutica de 130,00$ para 122,00$, enquanto reafirmava a recomendação de Compra para o papel. A revisão pelo analista da Guggenheim deve-se principalmente a várias atualizações no modelo financeiro da firma para a Merck.
As atualizações do analista no modelo incluem a contabilização das despesas de pesquisa e desenvolvimento em andamento (IPR&D) do quarto trimestre de 2024, que derivam de acordos de licenciamento para LaNova LM-299 e Hansoh HS-10535. Além disso, o analista elevou as projeções para despesas de P&D e SG&A com base em comentários recentes da administração da Merck.
O novo modelo também reflete um aumento na taxa efetiva de impostos para 17% a partir de 2025, novamente alinhando-se com a orientação da administração. Em uma mudança significativa, as estimativas de receita para o favezelimab foram removidas após o anúncio em dezembro da descontinuação de seu desenvolvimento clínico.
Outros ajustes incluem previsões de receita revisadas para vários produtos da Merck. O analista reduziu as expectativas para Januvia, Bridion e Winrevair fora dos EUA, enquanto aumentou as projeções para Welireg, Prevymis e Isentress. Flutuações cambiais também foram consideradas, resultando em uma redução substancial nas estimativas de receita internacional para 2025.
Por fim, o analista refinou o cálculo do fluxo de caixa descontado (DCF) para representar melhor o valor parcial do ano corrente. Essas atualizações abrangentes no modelo financeiro levaram ao preço-alvo reduzido, já que se prevê que o aumento nas despesas operacionais e nas taxas de impostos impactará o desempenho financeiro da Merck.
Apesar desses ajustes, a Merck mantém um saudável rendimento de dividendos de 3,22% e negocia a um índice P/L de 20,99, com a análise do InvestingPro sugerindo que a ação está atualmente subvalorizada em relação ao seu Valor Justo.
Em outras notícias recentes, a Merck & Co., Inc. viu desenvolvimentos significativos em suas operações e ofertas de produtos. A Administração Nacional de Produtos Médicos da China aprovou o uso de GARDASIL® para homens de 9 a 26 anos, marcando-o como a primeira vacina de prevenção ao HPV para homens no país. Essa expansão da indicação do GARDASIL é um avanço significativo nos esforços de saúde pública para combater doenças relacionadas ao HPV.
A Merck também firmou um acordo de licenciamento global exclusivo com a LaNova Medicines Ltd. para o LM-299, um anticorpo biespecífico PD-1/VEGF investigacional direcionado ao tratamento do câncer. A empresa também anunciou resultados positivos de dois ensaios pivotais de Fase 3 para seu regime de tratamento investigacional para HIV-1, doravirina/islatravir (DOR/ISL), atingindo os endpoints primários de eficácia.
Firmas de análise ajustaram suas avaliações sobre as ações da Merck, com a BMO Capital Markets rebaixando de Outperform para Market Perform, citando preocupações sobre o desempenho de sua franquia Gardasil na China e potenciais desafios para seu medicamento contra o câncer Keytruda. A Bernstein manteve sua classificação Market Perform para as ações da Merck, apesar dos recentes movimentos estratégicos da empresa.
Em outros desenvolvimentos, a Merck entrou no mercado de tratamento da obesidade ao licenciar uma molécula pequena oral pré-clínica, GLP-1RA HS-10535, da Hansoh Pharma. A empresa também reportou um aumento de 4% na receita do terceiro trimestre de 2024, atingindo 16,7 bilhões$, impulsionado por fortes vendas de seu medicamento contra o câncer KEYTRUDA e a introdução do WINREVAIR. Estes são os desenvolvimentos recentes das operações da Merck.
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