Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — Na quarta-feira, a Guggenheim Securities ajustou suas perspectivas para a Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK), reduzindo o preço-alvo para US$ 108, de US$ 115 anteriormente, enquanto manteve a recomendação de compra para as ações. A revisão ocorreu após o relatório de resultados do primeiro trimestre da Merck na semana passada, que demonstrou desempenho robusto, com vendas e lucro por ação (LPA) superando tanto as estimativas da Guggenheim quanto o consenso do mercado. Os resultados positivos foram atribuídos ao aumento das receitas e impostos mais baixos, embora estes tenham sido parcialmente neutralizados pelo aumento de custos, particularmente no custo de mercadorias vendidas (COGS) e despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A).
O desempenho superior da Merck foi significativamente impulsionado pelas fortes vendas do Winrevair, embora as vendas do Keytruda não tenham atendido às expectativas. No entanto, a empresa está enfrentando desafios nos mercados internacionais, especialmente com sua vacina Gardasil. A administração apontou para problemas persistentes na China e um benefício decrescente da coorte de recuperação no Japão, o que deve desacelerar o crescimento fora dos Estados Unidos e da China.
Apesar dos resultados trimestrais favoráveis e dos recentes movimentos vantajosos de câmbio, a administração da Merck decidiu manter sua orientação de vendas reportadas para o ano fiscal de 2025. No entanto, reduziram a orientação de LPA não-GAAP em US$ 0,06 no ponto médio. Este ajuste leva em conta uma despesa prevista de US$ 200 milhões em pesquisa e desenvolvimento em processo (IPR&D) no segundo trimestre, relacionada à conclusão de um acordo de licenciamento com a Hengrui Pharma (600276-CN).
O modelo revisado da Guggenheim incorpora esses desenvolvimentos recentes, e o preço-alvo derivado do fluxo de caixa descontado (DCF) reflete as novas expectativas. O analista da firma reafirmou a confiança nas ações da Merck, mantendo a recomendação de compra, sugerindo perspectivas positivas contínuas para a empresa farmacêutica, apesar dos ajustes feitos após os resultados financeiros do primeiro trimestre. Com um sólido rendimento de dividendos de 3,82% e uma sequência de 14 anos de aumentos de dividendos, a Merck demonstra fortes retornos aos acionistas. Para insights mais profundos sobre a avaliação e métricas de saúde financeira da Merck, incluindo 8 ProTips adicionais, confira a pesquisa abrangente disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Merck & Co., Inc. reportou seus resultados do 1º tri de 2025, superando as expectativas dos analistas com lucro por ação (LPA) de US$ 2,22, acima dos US$ 2,14 previstos. A empresa também reportou receitas de US$ 15,5 bilhões, ligeiramente acima dos US$ 15,3 bilhões projetados. Apesar desses resultados positivos, a Merck enfrentou desafios, incluindo uma queda significativa de 40% nas vendas do Gardasil na China, o que impactou as receitas totais em US$ 1,1 bilhão. As vendas do Keytruda, no entanto, mostraram resiliência com um aumento de 6%, atingindo US$ 7,2 bilhões, destacando a forte posição da Merck no setor de oncologia. A Merck mantém sua orientação de receita para o ano inteiro entre US$ 64,1 bilhões e US$ 65,6 bilhões, com LPA esperado variando de US$ 8,82 a US$ 8,97. Analistas de empresas como Citibank e Bank of America levantaram preocupações sobre potenciais impactos das tarifas farmacêuticas dos EUA e a expiração da patente do Keytruda. O foco estratégico da Merck continua sendo a inovação e a expansão de seu pipeline, com planos para lançamentos de novos produtos e iniciativas de desenvolvimento de negócios.
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