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Na quinta-feira, analistas do HSBC elevaram a classificação das ações da CSPC Pharmaceutical Group Ltd. (1093:HK) (OTC:CHJTF) de Manter para Comprar. A elevação vem acompanhada de um novo preço-alvo de HK$ 9,50, acima do anterior de HK$ 4,70. Os analistas observaram uma recuperação no desempenho da empresa, com vendas de produtos e lucros mostrando crescimento trimestral de 12% e 60%, respectivamente.
A elevação segue o recente anúncio da CSPC em 30 de maio, detalhando três potenciais acordos de licenciamento. Esses acordos indicam um progresso de desenvolvimento de negócios mais forte e rápido do que o anteriormente previsto pelo HSBC. Além disso, um resultado positivo para o medicamento inovador SYS6010 da CSPC contribuiu para o aumento do otimismo dos analistas em relação às perspectivas futuras da empresa.
Os analistas ajustaram suas estimativas de lucro líquido para a CSPC, esperando um aumento de 7-19% para os anos de 2025-2026. Eles agora projetam que a empresa alcançará uma taxa de crescimento anual composta de 11% no lucro líquido de 2025 a 2027, impulsionada por maior receita de desenvolvimento de negócios e melhores controles de custos operacionais.
Apesar das ações da CSPC terem subido aproximadamente 65% no acumulado do ano, superando a alta de 37% do Hang Seng China Enterprises Index, as ações estão atualmente sendo negociadas a um índice preço-lucro de 15,5 vezes seus lucros estimados para 2025. Esta avaliação é significativamente menor que a média dos pares domésticos de 25,6 vezes, tornando-a uma opção atraente para investidores.
Os analistas do HSBC veem potencial adicional de valorização para as ações da CSPC, apoiado por expectativas de lançamentos de novos medicamentos e um ritmo acelerado de desenvolvimento de negócios com escalas de receita maiores. Isso levou à decisão de elevar a recomendação das ações para Comprar, de Manter anteriormente.
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