BBAS3: Como as ações do Banco do Brasil vão reagir após o balanço do 2º trimestre
Na quarta-feira, analistas do HSBC iniciaram a cobertura das ações da Miniso (NYSE: MNSO), emitindo uma recomendação de compra com preço-alvo fixado em $29,30. A avaliação da instituição baseia-se na posição da Miniso como principal varejista de estilo de vida na China, junto com sua rápida expansão em mercados internacionais. A saúde financeira robusta da empresa, evidenciada por sua classificação "GREAT" no InvestingPro, e o impressionante crescimento de receita de 66,5% nos últimos doze meses sustentam essa perspectiva positiva. Os analistas atribuem essa trajetória de crescimento às capacidades sólidas da cadeia de suprimentos da empresa e ao forte balanço patrimonial, com mais caixa do que dívida.
O relatório projeta um crescimento significativo para a Miniso, prevendo uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 22,5% para seu lucro líquido não-GAAP, junto com um CAGR de receita de 22,8% para o período de 2024 a 2026. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação atualmente negocia abaixo do seu Valor Justo, com um índice P/L de 17,3x que parece atraente em relação às suas perspectivas de crescimento. Espera-se que uma parte substancial desse crescimento, aproximadamente 75%, seja impulsionada pelo desempenho da empresa nos mercados internacionais.
Os analistas do HSBC preveem uma mudança na composição da receita e do lucro da Miniso até 2026. Eles projetam que a contribuição dos mercados internacionais aumentará para 51% da receita total e 44% do lucro global, subindo de 40% e 30% nas estimativas para 2024, respectivamente. Essa estratégia de expansão internacional parece estar dando resultados, com a empresa mantendo um forte retorno sobre o patrimônio de 30% e margens de lucro saudáveis. Isso indica uma mudança estratégica em direção a uma presença mais global para o varejista.
A perspectiva otimista para a Miniso é sustentada pelas expectativas dos analistas sobre a capacidade da empresa de aproveitar sua cadeia de suprimentos para apoiar sua expansão internacional. O crescimento nos mercados externos é visto como um fator-chave para o desempenho financeiro futuro da empresa.
O foco estratégico da Miniso na penetração do mercado global e na otimização da cadeia de suprimentos parece estar no centro da avaliação positiva do HSBC e do ambicioso preço-alvo para as ações da empresa. À medida que o varejista continua expandindo sua presença além da China, a comunidade financeira acompanhará de perto seu progresso em relação a essas projeções.
Em outras notícias recentes, a Miniso Group Holding Ltd reportou um aumento significativo de 22% na receita total, atingindo RMB 12,28 bilhões. A margem bruta da empresa também melhorou em 3,7 pontos percentuais para 44,1%, refletindo um forte desempenho financeiro. As parcerias estratégicas e os esforços de expansão global da Miniso contribuíram para melhorias na lucratividade e no fluxo de caixa, com o lucro operacional ajustado aumentando 60% para RMB 1,93 bilhão. A empresa adicionou 859 novas lojas líquidas no terceiro trimestre, com crescimento notável nos mercados internacionais. As reservas de caixa da Miniso são de quase RMB 6,3 bilhões, proporcionando uma base financeira robusta. Além disso, a Miniso completou duas das cinco pré-condições para sua aquisição de uma participação de 29,4% na Yonghui, com expectativas de finalizar a transação no primeiro semestre de 2025. A empresa visa um crescimento de receita anual de 20-30% e planeja abrir 700 lojas no exterior no próximo ano. Os analistas destacaram a forte posição de mercado e o potencial de crescimento da empresa, apesar de riscos potenciais como impactos de tarifas americanas e pressões macroeconômicas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.